Industri tenaga surya Tiongkok menghadapi penjualan yang lemah dan perang harga

BEIJING – Produsen panel surya Tiongkok yang telah berkembang pesat selama dekade terakhir menderita kerugian besar akibat menurunnya penjualan global dan perang harga yang mengancam industri yang dipandang oleh para pemimpin komunis sebagai panutan bagi harapan mengubah Tiongkok menjadi pemimpin teknologi.

Tantangan lain yang membayangi: Tindakan Amerika Serikat dan Eropa untuk menerapkan kemungkinan tarif anti-dumping pada panel surya buatan Tiongkok yang selanjutnya dapat mengurangi penjualan.

Masalah keuangan kemungkinan besar akan memaksa perubahan yang menyakitkan dalam industri Tiongkok, termasuk kemungkinan merger, kebangkrutan, penutupan pabrik atau PHK, kata para analis industri.

“1½ tahun ke depan akan sangat menantang,” kata Frank Haugwitz, konsultan energi terbarukan di Beijing.

Perusahaan-perusahaan terdampak oleh buruknya penjualan, khususnya di Eropa yang terlilit utang, yang merupakan pasar tenaga surya terkemuka di dunia, dan juga karena kebijakan pemerintah Tiongkok yang mendorong ratusan perusahaan kecil untuk terjun ke industri ini. Mereka membanjiri pasar dan menurunkan harga.

Lima pabrikan besar Tiongkok, termasuk pemimpin industri Suntech Power Holdings Ltd. dan Yingli Green Energy Ltd., melaporkan total kerugian hampir $250 juta pada kuartal terakhir. Salah satunya, LDK Solar Co., juga melaporkan kerugian sebesar $588,7 juta pada kuartal sebelumnya.

Pionir seperti Suntech, Yingli dan Trina Solar Ltd. didirikan sebelum tahun 2005, telah berkembang menjadi pesaing terbesar industri mereka karena Jerman, Spanyol dan negara-negara Eropa lainnya telah mempromosikan tenaga surya dengan subsidi dan pinjaman berbiaya rendah.

Pendiri Suntech, Shi Zhengrong, seorang ilmuwan Australia kelahiran Tiongkok, dipuji oleh pemerintah komunis sebagai pengusaha terkemuka. Keuntungan operasional melonjak pada tahun 2007-2009 ketika Amerika Serikat dan pasar baru lainnya meningkatkan instalasi.

Keberhasilan ini semakin menguatkan otoritas komunis yang memandang tenaga surya, angin, dan energi terbarukan lainnya sebagai cara untuk memerangi ketergantungan Tiongkok yang semakin meningkat terhadap minyak dan gas impor dan untuk memimpin industri yang sedang berkembang tanpa saingan yang kuat.

Tenaga surya, bersama dengan bidang-bidang seperti bioteknologi dan ruang angkasa, telah dinyatakan sebagai “industri baru yang strategis” yang ditargetkan untuk dikembangkan sebagai bagian dari upaya untuk mengubah Tiongkok dari negara berupah rendah yang terdiri dari petani dan pekerja pabrik menjadi pencipta teknologi.

Beijing memberikan hibah dan pinjaman berbiaya rendah. Para pemimpin lokal mendorong perusahaan-perusahaan untuk mulai memproduksi panel surya atau komponen untuk membuatnya. Bidang ini menjanjikan pekerjaan dengan gaji lebih tinggi dan imbalan politik bagi para pejabat yang dianggap mendukung inisiatif utama nasional.

Pembuatan elemen dasar panel surya – sel surya hitam seukuran tangan yang terbuat dari polisilikon yang mengubah cahaya matahari menjadi listrik – relatif sederhana menggunakan peralatan yang dapat dibeli oleh perusahaan baru sebagai kit dari pemasok Eropa. Hal ini memungkinkan perusahaan rintisan untuk memulai produksi dengan cepat, sementara produsen yang lebih besar juga merakit sel-sel tersebut menjadi modul pembangkit listrik.

Perusahaan-perusahaan baru terus bermunculan pada tahun 2011, bahkan setelah negara-negara Barat yang dilanda krisis global memotong subsidi dan dukungan lainnya. Persediaan meningkat karena pertumbuhan penjualan terhenti, memaksa penjual menurunkan harga ke tingkat yang tidak menguntungkan.

Sejak 2010, harga wafer polisilikon yang digunakan untuk membuat sel surya telah turun 73 persen, menurut Aaron Chew dan Francesco Citro, analis di Maxim Group, sebuah perusahaan keuangan di New York. Harga sel turun 68 persen dan harga modul turun 57 persen.

“Industri manufaktur tenaga surya telah terkendala oleh anjloknya harga,” kata Chew dan Citro dalam sebuah laporan.

Produsen-produsen besar Tiongkok telah mengumpulkan total utang sebesar $17,5 miliar, meninggalkan neraca keuangan “pada titik puncaknya,” kata mereka.

Beijing tidak mungkin membiarkan produsen besar bangkrut, namun langkah penyelamatan dapat mencakup suntikan modal yang akan melemahkan atau menghapus nilai saham yang dimiliki oleh investor asing yang telah menggelontorkan miliaran dolar ke dalam industri ini, kata Chew dan Citro.

Haugwitz mengatakan orang-orang di industri tersebut mengatakan kepadanya bahwa setidaknya 300 produsen kecil telah menghentikan produksinya dan yang lainnya memproduksi kurang dari 50 persen dari kapasitas mereka.

Industri ini juga menghadapi potensi dampak dari tindakan anti-dumping Amerika dan Eropa sebagai tanggapan terhadap keluhan bahwa Beijing memberikan subsidi yang tidak semestinya kepada perusahaan. Pesaing asing mengeluhkan hal ini karena memungkinkan pemasok Tiongkok untuk menjual ke luar negeri dengan harga yang sangat rendah, sehingga menghapuskan lapangan kerja di Amerika dan Eropa di luar negeri – sebuah isu yang meledak-ledak di saat tingginya angka pengangguran.

Pada bulan Juli, sekelompok 25 produsen peralatan tenaga surya, termasuk perusahaan dari Jerman, Italia dan Spanyol, mengajukan keluhan anti-dumping ke Uni Eropa.

Hal ini membuat khawatir perusahaan-perusahaan Tiongkok, yang memperingatkan bahwa Beijing akan membalas, sehingga berpotensi memicu perang dagang.

“Lebih dari 60 persen produknya diekspor ke Eropa,” kata Wang Shuai, juru bicara Yingli. “Jika tindakan anti-dumping benar-benar diterapkan di Eropa, ini akan menjadi pukulan fatal bagi industri ini.”

Yingli berbasis di Baoding, sebuah kota 90 mil (150 kilometer) barat daya Beijing yang mempromosikan dirinya sebagai pusat energi terbarukan. Pemerintah daerah telah menarik 170 perusahaan yang memproduksi peralatan tenaga surya, angin, dan energi ramah lingkungan lainnya.

Mencerminkan harapan para pemimpin Tiongkok terhadap industri ini, pemerintah kota Baoding mengatakan industri energi ramah lingkungannya menghasilkan pendapatan sebesar 45 miliar yuan ($7 miliar) pada tahun 2010 dan angka tersebut diperkirakan akan tumbuh 30 persen per tahun hingga tahun 2016.

Kota ini bekerja sama dengan perusahaan, menyelenggarakan bursa kerja, memberikan pelatihan dan membantu merekrut karyawan melalui sekolah-sekolah setempat.

Di Amerika Serikat, Departemen Perdagangan mengeluarkan keputusan awal pada bulan Mei bahwa produsen Tiongkok menjual sel dan panel surya di bawah nilai wajar dan merugikan produsen Amerika. Jika ditegakkan, tarif rata-rata sebesar 31 persen dapat dikenakan pada impor panel surya Tiongkok.

Trina Solar Ltd. melaporkan pada hari Selasa bahwa kerugiannya melebar menjadi $92,1 juta pada kuartal kedua dari $29,8 juta pada kuartal sebelumnya. Kepala eksekutif Jifan Gao menyalahkan kelebihan kapasitas dan tekanan industri untuk menurunkan harga. Dia mengatakan kemungkinan tindakan anti-dumping berkontribusi pada “kondisi pasar yang tidak menentu.”

Suntech mengatakan pekan lalu bahwa pendirinya, Shi, mengundurkan diri sebagai kepala eksekutif dan akan digantikan oleh seorang Amerika, David King, yang ditunjuk tahun lalu. Perusahaan mengatakan Shi akan tetap menjabat sebagai ketua eksekutif dan kepala strategi.

Suntech, yang sahamnya diperdagangkan di New York Stock Exchange, membukukan kerugian sebesar $133 juta pada kuartal pertama tahun ini setelah kehilangan $148,8 juta pada kuartal sebelumnya. Perusahaan mengatakan pengiriman turun 22 persen dari tahun sebelumnya.

LDK Solar, produsen terbesar keempat di Tiongkok berdasarkan kapasitas produksi, menggambarkan perpaduan industri antara bisnis dan politik.

Perusahaan yang terletak di provinsi selatan Jiangxi ini memiliki utang sebesar $3,8 miliar, namun para analis mengatakan perusahaan tersebut dapat bertahan berkat dukungan dari para pemimpin lokal yang melihatnya sebagai sumber penting pembangunan dan telah mendorong bank-bank milik negara untuk terus memberikan pinjaman.

Namun, para pemimpin lokal mungkin menganggap LDK terlalu mahal jika kerugiannya terus berlanjut, menurut Chew dan Citro.

“LDK dapat dianggap bangkrut berdasarkan tindakan tradisional di bank-bank Barat,” kata mereka. “Kami yakin LDK berada di ambang kegagalan atau rekapitalisasi besar-besaran.”

Beberapa produsen mungkin terselamatkan oleh upaya Beijing untuk mendorong penggunaan energi surya dalam negeri, yang hingga saat ini dianggap terlalu mahal untuk digunakan di Tiongkok.

Rencana lima tahun terbaru Partai Komunis awalnya menyerukan pemasangan kapasitas pembangkit listrik tenaga surya sebesar 5 gigawatt selama masa rencana, namun target tersebut telah dinaikkan menjadi 21 gigawatt.

Pada saat yang sama, ancaman persaingan baru muncul: perusahaan-perusahaan Korea seperti raksasa industri Hyundai membanjiri industri ini.

Pada tahun 2010, Hanwha Chemical Corp. Membeli 49,9 persen Solarfun Power Holdings, produsen panel surya terbesar keenam di Tiongkok berdasarkan volume.

“Orang Korea datang terlambat namun mempunyai kantong yang banyak,” kata Haugwitz. Mereka tidak ingin membiarkan kesempatan ini berlalu begitu saja.

___

Peneliti AP Fu Ting di Shanghai berkontribusi.