Panduan Penting Seorang Pengusaha untuk Pendanaan New Wild West dibuka pada 16 Mei
Pintunya akan terbuka pada hari Senin, 16 Meike arah crowdfunding baru yang liar dan liar bagi wirausahawan.
Crowdfunding tradisional adalah ketika seseorang menyumbangkan uang untuk bisnis atau upaya kreatif dengan imbalan hadiah, pengalaman, atau pengakuan. Sementara itu, crowdfunding ekuitas adalah ketika pengusaha menjual sebagian dari perusahaannya dengan imbalan uang tunai. Secara historis, wirausahawan hanya dapat mengumpulkan uang melalui crowdfunding dari investor terakreditasi, atau individu yang memiliki tingkat kekayaan dan aset yang memadai.
Mulai tanggal 16 Mei, berkat Judul 3 dari Jumpstart Our Business Startups Act yang ditandatangani oleh Presiden Barack Obama pada tahun 2012, wirausahawan dapat mengumpulkan uang melalui pendanaan ekuitas dari siapa saja yang memiliki uang tunai dan minat untuk berinvestasi.
Kini keluarga, teman, dan siapa pun yang berkepentingan dapat berinvestasi di perusahaan Anda — bukan hanya angel investor dan individu kaya lainnya.
“Pengusaha akan dapat mengumpulkan uang seperti yang mereka lakukan beberapa generasi yang lalu, dari tetangga dan komunitas yang mereka kenal, bukan dari konglomerat bank yang menghindari risiko yang berkantor pusat di Wall Street,” kata Nick Tommarello, salah satu pendiri dan CEO Equity Funding. platform Pemberi danadalam email dengan Pengusaha. “Kami berharap ini menjadi awal kebangkitan kewirausahaan di Amerika Serikat.”
Ini berarti pengusaha memiliki lebih banyak investor untuk mengumpulkan uang.
Membuka pendanaan ekuitas di luar investor terakreditasi “adalah kemajuan terbesar dalam kewirausahaan dalam satu generasi. Satu-satunya hambatan paling kuat dalam mewujudkan inovasi dan perusahaan besar adalah kemampuan untuk meningkatkan modal,” kata Ron Miller, CEO platform pendanaan ekuitas. Nyalakan mesin. “Pengusaha kini memiliki kesempatan untuk melibatkan penggemar pelanggan mereka sebagai investor, yang pada gilirannya menjadi duta merek.”
Mengakses kumpulan modal baru adalah salah satu alasan mengapa wirausaha harus didorong, namun peraturan penggalangan dana ekuitas yang baru juga disertai dengan peraturan dan potensi pembatasan. Pengusaha yang akan mencoba mengumpulkan uang dengan crowdfunding ekuitas perlu mengetahui apa yang mereka hadapi sebelum terjun ke kampanye crowdfunding ekuitas.
Inilah daftar detail yang harus Anda ketahui.
1. Jumlah yang boleh Anda kumpulkan di platform crowdfunding dibatasi hingga $1 juta dalam periode 12 bulan.
Meskipun jumlah ini akan menghasilkan banyak uang bagi beberapa usaha kecil, namun hal ini tentu saja tidak cukup untuk menjadi putaran pendanaan penuh bagi sebagian pengusaha.
“Saat ini, startup memperoleh penghasilan rata-rata, pada tahap awal, sekitar $2 juta. Fakta bahwa perusahaan rintisan akan memiliki batasan sebesar $1 juta per tahun akan memaksa mereka untuk kekurangan modal atau melakukan beberapa jenis penawaran lain secara paralel dengan Judul 3 untuk meningkatkan sisa modal dari investor terakreditasi, yang merupakan biaya lebih besar dari a perspektif hukum,” kata Alejandro Cremades, salah satu pendiri 1000 malaikatsebuah platform digital di mana investor terakreditasi dapat berinvestasi di perusahaan rintisan (start-up) di mana para pemodal ventura juga berinvestasi.
2. Sebelum memilih platform crowdfunding ekuitas, tanyakan pada portal jenis dukungan apa yang ditawarkannya.
Tidak diragukan lagi akan ada banyak platform crowdfunding ekuitas yang muncul ke permukaan dalam beberapa minggu dan bulan setelah tanggal peluncuran 16 Mei. Pengusaha tidak hanya harus mengingat apa yang akan ditawarkan platform crowdfunding selama kampanye, tetapi juga setelah periode penggalangan dana berakhir.
“Memilih platform adalah komponen yang sangat penting dalam perjalanan investor crowdfunding ekuitas,” kata Jonathan Medved, CEO platform crowdfunding ekuitas. kerumunan kami. “Bagaimana platform Anda diatur untuk mengelola investasi di startup pasca pendanaan? Apakah mereka akan duduk di dewan direksi? Apakah mereka akan memberi Anda laporan investasi dan bagaimana mereka akan memberikan nilai tambah kepada perusahaan tempat mereka berinvestasi? Perusahaan startup memiliki kebutuhan membantu tidak hanya untuk menggalang dana, tetapi juga membutuhkan bantuan di banyak bidang seperti pengembangan bisnis dan penggalangan dana tambahan.”
3. Jangan mengambil uang dari lebih dari 480 investor yang tidak profesional.
Sebagaimana undang-undang yang saat ini dibuat, usaha kecil dengan lebih dari 500 investor non-profesional dan aset lebih dari $25 juta akan tunduk pada peraturan yang sama seperti perusahaan publik, yang berpotensi menimbulkan beban serius bagi pemilik usaha kecil.
“Untungnya, Kongres sedang memperdebatkan Fix Crowdfund Act untuk mengatasi masalah ini, namun sementara itu, kami tidak merekomendasikan perusahaan kecil sekalipun untuk menerima lebih dari 480 pemegang saham kecuali mereka memiliki hak untuk membeli kembali sekuritas tersebut. jumlah aset $25 juta,” kata Tommarello.
4. Pemasaran adalah misi penting dalam peningkatan crowdfunding ekuitas.
Meluncurkan kampanye Anda hanyalah langkah pertama. Startup perlu memiliki rencana untuk menyebarkannya, sama seperti kampanye crowdfunding tradisional.
“Pengusaha akan menghadapi tantangan untuk menonjol dan ditemukan oleh calon investor. Banyak orang akan segera mengetahui bahwa ‘Bangunlah dan mereka akan datang’ hanya berhasil di film. Memasarkan suatu penawaran jarang sekali dilakukan dengan biaya murah dan tidak pernah mudah,” kata Howard Orloff, salah satu pendiri platform investasi yang berbasis di Illinois. Rompi Lo.
5. Berhati-hatilah dengan apa yang Anda katakan di media sosial tentang kampanye crowdfunding Anda.
Pengusaha diperbolehkan untuk membagikan nama bisnis tempat mereka menggalang dana, jenis bisnis, lokasi, informasi kontak investor yang berminat, platform tempat mereka mengumpulkan dana, dan gambaran umum bisnis tersebut. Namun, mereka tidak dapat memahami mengapa investor harus berinvestasi.
“Pengusaha perlu memahami bahwa mereka tidak dapat mendiskusikan detail kampanye crowdfunding mereka melalui media sosial. Banyak yang tidak memahami perbedaan ini. Meskipun semua bentuk crowdfunding lainnya bisa dilakukan di media sosial, namun yang satu ini tidak bisa,” kata Richard Swart, kepala strategi sumber daya pendidikan crowdfunding ekuitas. Crowdfunding Generasi Berikutnya. “Mereka secara khusus dilarang mengingat atau mempromosikan detail apa pun dari penawaran tersebut, selain dari komunikasi kepada investor di platform perantara.“
6. Akan ada dokumen.
Dan konsekuensi dari kegagalan untuk mengajukan dokumen yang sesuai tidaklah kecil.
“Meskipun peraturan crowdfunding menawarkan peluang luar biasa bagi wirausahawan, peluang tersebut juga membawa tanggung jawab,” kata Miller dari StartEngine. “Secara khusus syarat prosedural dan substantif harus dipatuhi. Jika tidak, pengusaha menghadapi risiko pemerasan, denda, dan bahkan kemungkinan hukuman penjara.
Tujuan dari dokumen pengungkapan terkait peraturan ini adalah untuk melindungi investor yang tidak mendapat informasi dari risiko yang tidak mendapat informasi.
“Tentu saja, ketika SEC mendengar bahwa masyarakat umum akan mendapatkan akses ke kelas aset baru ini, perhatian utama mereka adalah melindungi investor – rata-rata Joe dan nenek dari kehilangan seluruh tabungan hidup mereka. Jadi mereka benar-benar berbohong soal peraturan,” kata Cremades dari 1000 Malaikat. “Merupakan risiko bagi para pendiri untuk menanggung beban biaya di muka yang harus disiapkan dari sudut pandang dokumen untuk penawaran Judul III. Audit keuangan, pengungkapan, uji tuntas, pelaporan berkelanjutan, dll. — semuanya bersatu, dan butuh waktu jauh dari para pendirinya.”
Terkait: Apa yang bisa dipelajari Amerika dari Belanda tentang pendanaan ekuitas
Dokumen pengungkapan keuangan spesifik bergantung pada seberapa besar penghasilan yang diperoleh pengusaha. Perusahaan yang mengumpulkan $100.000 atau kurang harus menyediakan laporan keuangan dan item baris tertentu dari pengembalian pajak penghasilan kepada investor, keduanya disertifikasi oleh CEO perusahaan. Perusahaan yang mengumpulkan dana antara $100.000,01 hingga $500.000 harus memberikan laporan keuangan yang ditinjau oleh akuntan publik independen dan laporan tinjauan akuntan kepada investor. Bagi pengusaha yang mengumpulkan dana antara $500.000,01 hingga $1 juta, persyaratan pengungkapannya berbeda-beda, bergantung pada apakah ini pertama kalinya mereka mengumpulkan dana dengan pendanaan ekuitas. Jika pengusaha mengumpulkan antara $500.000,01 hingga $1 juta dan ini adalah pertama kalinya mereka mengumpulkan uang melalui crowdfunding, maka mereka harus memberikan laporan keuangan merevisi oleh akuntan publik independen dan laporan review akuntan. Jika pengusaha mengumpulkan antara $500.000,01 hingga $1 juta, maka itu benar bukan pertama kali mereka menggalang dana dengan crowdfunding, maka mereka harus memberikan laporan keuangan diaudit oleh akuntan publik independen dan laporan audit akuntan. (Audit dianggap lebih komprehensif daripada tinjauan.)
Semua dokumen peraturan dan dokumen pengungkapan dapat menjadi penghalang bagi sebagian pengusaha.
“Perusahaan-perusahaan terbaik yang mendukung teknologi akan terus menempuh jalur pendanaan tradisional untuk menghindari hambatan peraturan Judul III JOBS ACT. Tentu saja, mungkin ada jenis perusahaan yang cocok untuk meningkatkan modal di bawah Judul III dan itu masih harus dilihat, namun sentimen kami adalah bahwa para pendiri teknologi canggih akan menghindari opsi pembiayaan ini seperti wabah,” kata Cremades, yang memperkirakan bahwa audit keuangan dapat menghabiskan biaya hingga $50.000. “Hal ini terjadi karena adanya banyak persyaratan dan opsi pendanaan alternatif yang lebih murah, lebih kecil risikonya, dan lebih sehat secara finansial dalam jangka pendek/panjang.”
Terkait: Hanya 1 dari 3 orang Amerika yang pernah mendengar tentang pembiayaan ekuitas
7. Anda harus tetap berhubungan dengan investor Anda setelah mereka memberi Anda uang.
Perusahaan besar memiliki seluruh departemen hubungan investor. Namun, usaha kecil yang menggunakan pendanaan ekuitas perlu mengelola komunikasi ini sendiri.
“Komunikasi, pasca-presentasi, akan menjadi sangat penting dan mungkin menjadi sebuah tantangan hingga platform dan industri secara keseluruhan matang,” kata Vincent Bradley, CEO dan salah satu pendiri platform crowdfunding ekuitas. Pendanaan Flash. “Perusahaan rintisan memerlukan alat yang lebih baik untuk membantu mengelola dan berkomunikasi dengan pemegang sahamnya, namun perlu waktu untuk memahami dengan tepat apa yang diperlukan untuk memastikan perusahaan dapat berinteraksi, melibatkan, dan melibatkan crowdfunder baru mereka seefektif mungkin dan dapat menggunakan leverage.”
