Pahami laba, arus kas, dan ROI untuk memastikan kesehatan keuangan bisnis Anda
Kami baru-baru ini membantu kontraktor mekanik besar mengubah bisnisnya. Dan kami berhasil membawa perusahaan dari rugi menjadi untung. Namun masalahnya tidak terselesaikan karena sebelum kami tiba, pemilik mengambil beberapa pinjaman bisnis dan pribadi untuk menjaga kelangsungan perusahaan.
Akibatnya, sesaat setelah mulai memperoleh keuntungan, perusahaan mengalami krisis arus kas. Pada awalnya, pemiliknya tidak mengerti alasannya membuat uang, mereka punya masalah dengan uang tunai. Selain itu, mereka ingin mengetahui mengapa mereka tidak melunasi pokok pinjaman yang telah mereka kumpulkan. Sederhananya, mereka ingin tahu mengapa mereka tidak menghasilkan uang?
Jawabannya terletak pada pemahaman perbedaan antara laba, arus kas, dan laba atas investasi (ROI). Kami menjelaskan kepada pemilik bahwa akuntan mereka benar; perusahaan mencuci menguntungkan. Angka di bagian bawah laporan laba rugi mereka mencuci positif. Singkatnya: Jika pendapatan yang Anda peroleh setiap bulan melebihi pengeluaran yang menghasilkan pendapatan tersebut, Anda mendapat untung.
Lebih lanjut dari Entrepreneur.com
Dan itu bagus. Namun, hal ini tidak berarti Anda memiliki arus kas positif.
Sebuah bisnis bisa sangat menguntungkan, namun jika inventaris, piutang, dan/atau aset tetapnya berkembang pesat, maka bisnis tersebut mungkin tidak memiliki arus kas positif. Menumbuhkan ketiga akun ini membutuhkan uang tunai. Dalam kasus kontraktor mekanik kami, perusahaan ini tumbuh untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun. Antara lain, pemilik mengeluarkan uang tunai untuk membeli saham. Namun, ini semua adalah akun neraca yang tidak langsung mempengaruhi laporan laba rugi. Oleh karena itu, hal tersebut tidak berdampak pada profitabilitas.
Sangat mungkin bagi sebuah bisnis untuk menghasilkan keuntungan dan mengeluarkan uang pada saat yang bersamaan. Kontraktor kami sebenarnya kekurangan uang tunai — salah satu alasan dia tidak bisa melunasi sisa pinjamannya. Itu sebabnya kami berupaya membendung masalah ini dengan menerapkan prosedur pengumpulan dan proses lain yang membantu kontraktor mengelola krisisnya, melewati perjuangan jangka pendek ini, dan menghindari bencana di masa depan.
Jika ternyata perusahaan Anda berada dalam situasi serupa, mintalah akuntan Anda untuk menganalisis arus kas bulanan Anda selama beberapa tahun terakhir. Ada kemungkinan uang Anda dibelanjakan untuk mengembangkan aset. Jika hal ini tidak terjadi, kami menyarankan agar Anda meminta pihak ketiga yang independen untuk melakukan penyelidikan penggelapan secara menyeluruh.
Kita telah melihat pencuri melakukan trik luar biasa untuk membuat buku terlihat bagus di permukaan, bahkan ketika mereka menyedot uang dari bisnis tersebut.
Terkait: 5 cara untuk meningkatkan arus kas bisnis Anda
Dimungkinkan juga untuk memiliki bisnis yang menguntungkan, dan bahkan arus kas positif, tetapi ROI tidak bagus. Meskipun jumlah sebenarnya kontraktor kami jauh lebih tinggi, katakanlah pemilik awalnya mendanai bisnis tersebut dengan investasi sebesar $150.000. Anggap saja mereka tidak memasukkan uang tunai lagi ke dalam bisnis ini.
Sekarang mari kita asumsikan bahwa laba tahunan mereka adalah $1.500 dan itu juga merupakan arus kas. ROI dihitung sebagai: keuntungan dibagi investasi. Jadi, dalam kasus perusahaan kami, ROI-nya adalah 1 persen—bukanlah suatu pencapaian yang mengesankan. Pada tingkat ini, diperlukan waktu 100 tahun untuk mengembalikan investasi awal. Bergantung pada situasi bisnis Anda secara spesifik, kami menyarankan agar Anda menargetkan setidaknya laba atas investasi 10 persen hingga 20 persen.
Kembali ke pertanyaan awal klien kami, mereka menghasilkan uang sekarang. Bisnis ini menguntungkan. Pertanyaan selanjutnya adalah, seberapa menguntungkan? Hal ini sering diukur dengan laba atas penjualan (ROS) yang dihitung sebagai laba dibagi penjualan. Target ROS yang sesuai merupakan fungsi dari situasi spesifik, namun bagi banyak bisnis, ROS 10 persen adalah target yang baik (tentu saja, lebih banyak lebih baik).
Penting untuk memahami profitabilitas dan memastikan bahwa profitabilitas menghasilkan arus kas positif yang dapat diterima. Seperti yang dikatakan seorang pakar keuangan kepada kami, “Anda tidak bisa membeli bir dengan untung; Anda hanya dapat membeli bir dengan uang tunai.” Terakhir, pastikan ROI Anda dapat diterima. Jika Anda mencapai target ROS tetapi masih belum mendapatkan ROI yang dibutuhkan, alasannya mungkin karena Anda perlu meningkatkan penjualan tanpa melakukan investasi tambahan. Dengan kata lain, Anda perlu meningkatkan pemanfaatan aset Anda (terkadang dinyatakan sebagai “penjualan dibagi aset”).
Mengevaluasi kesehatan finansial bisnis Anda bukanlah latihan satu dimensi. Namun, jika ROS Anda dapat diterima, keuntungan Anda diubah menjadi arus kas, dan Anda memiliki ROI yang baik, Anda dapat yakin bahwa kesehatan keuangan bisnis Anda baik.
Terkait: 3 Cara Melacak Nilai Sebenarnya, Bukan Hanya Pengembalian Investasi, dari Pemasaran Konten Anda
Omong-omong, klien kami berada di jalur yang tepat untuk bebas utang sepenuhnya dalam waktu empat tahun. Mengingat jumlah utang yang ia miliki sejak awal, ini merupakan prestasi yang spektakuler.
