Panduan Anda mengenai dunia investasi startup yang berisiko tinggi dan bernilai tinggi ketika perubahan undang-undang keuangan mendasar mulai berlaku pada 16 Mei
Anda dan nenek Anda dapat berinvestasi di startup dari ruang tamunya mulai Senin, 16 Mei.
Hal ini berkat adanya perubahan aturan dalam cara kerja crowdfunding yang, setelah bertahun-tahun perselisihan, akhirnya akan mulai berlaku.
Aturan baru ini “seharusnya membuka pasar baru untuk modal investasi bagi banyak usaha kecil dan startup. Proyek dan ide yang sebelumnya tidak akan mampu mengumpulkan cukup uang untuk diluncurkan akan memiliki peluang itu,” kata Brandon Jenkins. chief operating officer. platform crowdfunding ekuitas real estat Penggalangan danadalam email dengan Pengusaha.
Jadi apa yang berubah? Penggalangan dana ekuitas, di mana seorang pengusaha menjual sebagian dari perusahaannya secara online dengan imbalan investasi tunai, secara historis hanya menjadi pilihan bagi investor terakreditasi di AS. Investor terakreditasi memenuhi persyaratan kekayaan dan aset tertentu sebagaimana ditentukan oleh Komisi Sekuritas dan Bursa.
Jumpstart Our Business Startups Act, atau JOBS Act, yang ditandatangani oleh Presiden Barack Obama pada tahun 2012 berisi sejumlah perubahan legislatif yang semuanya bertujuan untuk memudahkan usaha kecil mengakses modal. Ketentuan pendanaan ekuitas, Judul 3, termasuk dalam undang-undang tersebut, namun regulator pemerintah membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk menyusun aturan mengenai bagaimana hal tersebut harus diterapkan.
Dan kini, mulai Senin, 16 Mei, siapa pun yang berkeinginan dan memiliki uang dapat berpartisipasi dalam pendanaan ekuitas.
“Berapa banyak pemilik mobil Tesla yang juga memiliki saham Tesla? Berapa Banyak Pemilik Apple iPhone yang Juga Memiliki Saham Apple? Hal ini sangat berpengaruh bagi komunitas Anda untuk merasa bahwa mereka adalah bagian dari gambaran yang lebih besar dan hal tersebut secara historis hanya diperuntukkan bagi orang-orang dengan kekayaan bersih yang tinggi – kini hal itu berubah,” kata Vincent Bradley, CEO dan salah satu pendiri Equity Funding. platform Pemberi Dana Flash.
Genre baru penggalangan dana adalah sebuah terobosan baru bagi komunitas startup. Hal ini juga membuka pintu lebar-lebar bagi klub anak-anak yang hingga saat ini hanya terbatas pada kelompok tamu elit, terhubung, dan kaya, yang sebagian besar terpusat di New York dan Silicon Valley. Namun sebelum Anda memulai perlombaan, jika Anda ingin berinvestasi di startup dengan pendanaan ekuitas online, ada beberapa hal yang harus Anda ketahui terlebih dahulu.
1. Anda harus berinvestasi melalui platform online.
Pengusaha tidak bisa meminta investasi dari investor untuk crowdfundingnya secara langsung. Sebaliknya, investor harus berpartisipasi dalam kampanye pendanaan ekuitas melalui situs web atau aplikasi broker-dealer atau portal pendanaan, menurut Komisi Sekuritas dan Bursa.
Platform online tersebut, yang disebut perantara crowdfunding, harus terdaftar di SEC dan menjadi anggota Otoritas Regulasi Industri Keuangan, atau FINRA, badan regulasi federal lainnya. Untuk menentukan apakah platform crowdfunding online telah terdaftar dengan benar, Anda dapat menghubungi hotline BrokerCheck FINRA di 800-289-9999 atau memeriksa BrokerCheck online. Di Sini.
2. Anda dapat menghasilkan uang. Benar-benar.
Dengan crowdfunding yang lebih tradisional seperti yang dipopulerkan oleh Kickstarter, pendukung kampanye diberi hadiah berupa tas, pengalaman, atau tanda penghargaan lainnya sebagai imbalan atas uang mereka. Dengan pendanaan ekuitas, investor berpotensi memperoleh keuntungan sebagai imbalan atas uang yang mereka investasikan. Ini merupakan masalah yang cukup besar.
“Padahal di masa lalu Anda mendanai konsep seperti Oculus di Kickstarter, ketika mereka menjualnya ke Facebook seharga $2 miliar, pemberi dana tidak mendapat apa-apa. Dengan diterapkannya Judul 3 JOBS ACT, investor sehari-hari kini dapat memperoleh manfaat dari pembiayaan produk dan ide bisnis ini,” kata Aaron McDaniel, CEO Akses ke jaringan investoragregator seluler dari ratusan kesepakatan crowdfunding ekuitas.
3. Anda tidak dapat menginvestasikan tabungan hidup Anda.
SEC telah membatasi jumlah yang dapat Anda investasikan dalam kampanye crowdfunding ekuitas. Mungkin akan disayangkan jika nenek Anda yakin dia telah menemukan Facebook berikutnya, namun hal ini dimaksudkan sebagai perlindungan yang mencegah nenek menginvestasikan tabungan hidupnya dan rumah keluarganya pada startup yang pasti akan gagal.
Jumlah yang dapat dimasukkan oleh investor non-profesional dan tidak terakreditasi ke dalam opsi yang didanai ekuitas bergantung pada kekayaan bersih orang tersebut. Kekayaan bersih Anda sama dengan aset Anda, uang dan barang yang Anda miliki, dikurangi kewajiban atau hutang Anda. Saat menghitung kekayaan bersih Anda untuk crowdfunding ekuitas, nilai tempat tinggal utama Anda tidak termasuk dalam perhitungan, menurut SEC.
Terkait: Panduan Penting Seorang Pengusaha untuk Pendanaan New Wild West dibuka pada 16 Mei
Sebagai seorang investor, Anda diperbolehkan untuk berinvestasi hingga $2.000 atau 5 persen dari jumlah yang lebih kecil dari pendapatan tahunan atau kekayaan bersih Anda selama periode 12 bulan berturut-turut jika kekayaan bersih Anda kurang dari $100.000. Sebaliknya, jika pendapatan tahunan dan kekayaan bersih Anda sama dengan atau melebihi $100.000, maka Anda dapat menginvestasikan hingga 10 persen dari pendapatan tahunan atau kekayaan bersih, mana saja yang lebih kecil, namun tidak lebih dari $100.000, dalam periode 12 bulan mana pun yang berjalan. .
4. Anda harus menahan investasi Anda selama satu tahun (kemungkinan besar).
Jika Anda membeli saham suatu perusahaan melalui crowdfunding, kemungkinan besar Anda harus memegang saham tersebut selama setahun. Anda dapat menjual saham Anda lebih awal sebelum satu tahun berlalu jika Anda memberikannya kepada investor terakreditasi, anggota keluarga, kembali ke perusahaan itu sendiri atau a beberapa keadaan mitigasi lainnya yang digariskan oleh SEC.
5. Anda harus siap kehilangan uang Anda.
Berinvestasi di perusahaan rintisan (startup) merupakan permainan yang berisiko tinggi dan memberikan imbalan yang tinggi.
“Yang paling penting adalah individu memahami risiko yang terkait dengan melakukan investasi jenis ini. Banyak startup dan bisnis gagal,” kata Jenkins dari Fundrise. “Dan orang-orang yang berinvestasi di dalamnya akan kehilangan uangnya. Itulah sifat bisnis, jadi para investor harus memahami bahwa kemungkinan besar mereka akan kehilangan uang sama besarnya dengan keuntungan yang mereka peroleh.”
Yang pasti, Anda bisa menghasilkan banyak uang. Namun kemungkinannya jauh lebih tinggi bahwa Anda akan kehilangan uang Anda. Dan risiko itu ada pada Anda.
Terkait: Apa yang bisa dipelajari Amerika dari Belanda tentang pendanaan ekuitas
“Investor perlu memahami bahwa portal pendanaan tidak diperbolehkan melakukan uji tuntas terhadap perusahaan dan tidak dapat memberikan nasihat. Investor harus berhati-hati dalam mempertimbangkan semua faktor dan mendapatkan informasi yang mereka butuhkan sebelum berinvestasi,” kata Alex Castelli, mitra dan salah satu pemimpin Kelompok Penasihat Likuiditas dan Pembentukan Modal Nasional. di firma hukum CohnReznick.
6. Akan ada banyak startup yang menginginkan uang Anda.
Saat nenek Anda memutuskan ingin menjadi investor, dia akan menjadi sangat populer. Banyak wirausahawan yang siap meyakinkannya bahwa usaha baru mereka adalah yang berikutnya dari Facebook, Tesla, dan Apple yang digabung menjadi satu dan berlipat ganda. (Petunjuk: tidak.)
Terkait: Hanya 1 dari 3 orang Amerika yang pernah mendengar tentang pembiayaan ekuitas
“Akan sulit bagi investor untuk menemukan dan melacak semua kesepakatan ini,” kata McDaniel dari Access Investors Network. Dan kotak masuk nenek mungkin akan kewalahan. “Sebagian besar platform berbagi kesepakatan melalui email, dan jika investor mendaftar ke beberapa platform, mereka akan menerima banyak sekali email. (Ingat semua email Groupon, LivingSocial, BloomSpot yang kami terima beberapa tahun lalu?)
Meski begitu, penelitian ini bisa membuahkan hasil, kata Howard Orloff, salah satu pendiri platform investasi yang berbasis di Illinois Rompi Lo. “Menyortir penawaran akan memakan waktu dan menantang,” katanya, “tetapi pada akhirnya berpotensi memberikan hasil yang sangat besar.”
