Undang-undang baru memberi perusahaan-perusahaan AS keringanan dana pensiun

Undang-undang baru ini akan mengurangi kontribusi perusahaan sebesar miliaran dolar ke dana pensiun pekerjanya, sehingga meningkatkan kekhawatiran akan melemahnya rencana yang diandalkan jutaan orang Amerika untuk masa pensiun.

Namun karena banyak perusahaan yang telah membekukan atau menghapus program pensiun, banyak kritikus yang enggan memaksakan masalah ini.

Beberapa orang memperkirakan perubahan tersebut, yang disetujui oleh Kongres bulan lalu dan ditandatangani oleh Presiden Barack Obama pada hari Jumat, akan berdampak kecil terhadap aset dana pensiun negara yang diperkirakan berjumlah $1,9 triliun. Dan yang lebih penting, saran mereka, adalah tidak memberikan alasan baru kepada pemberi kerja untuk membatasi atau membuang sisa manfaat pensiun dengan memaksa mereka berkontribusi lebih dari yang dapat mereka kelola.

Perbandingan ini menggarisbawahi kenyataan pahit yang dialami serikat pekerja, pendukung konsumen, dan pihak-pihak lain yang biasanya membela pekerja dan pensiunan: Ketika menyangkut perebutan dana pensiun, perekonomian yang rapuh pada tahun 2012 memberikan banyak pengaruh kepada komunitas bisnis.

“Tidak ada gunanya bagi anggota kami” jika pemerintah memaksa perusahaan untuk memberikan iuran pensiun yang tidak mampu mereka tanggung, kata Karen Feldman, spesialis kebijakan tunjangan untuk AFL-CIO, federasi buruh raksasa yang mendukung undang-undang tersebut.

Pelobi AARP Debbie Chalfie mengatakan organisasi senior tersebut prihatin bahwa perusahaan memberikan kontribusi dalam jumlah yang tepat untuk dana pensiun mereka, namun pada saat yang sama, “Kami ingin memastikan pengusaha masih menawarkan rencana ini.”

Bahkan Pusat Hak Pensiun, yang mengkampanyekan para pensiunan, terkoyak. Wakil Presiden Eksekutif Karen Friedman mengatakan kelompok tersebut “bersimpati pada keprihatinan bisnis” bahwa perusahaan-perusahaan telah dirugikan oleh resesi, meskipun mereka tetap khawatir bahwa pengurangan kontribusi pensiun perusahaan dapat merugikan konsumen.

Pemotongan iuran jangka pendek ini mengkhawatirkan profesor asuransi Universitas Pennsylvania, Olivia S. Mitchell, yang mengatakan fakta bahwa Kongres dapat mengubah formula “tidak berarti dana pensiun akan mampu menentang hukum ekonomi dan keuangan.”

Hampir separuh warga Amerika mengatakan mereka sangat bergantung pada dana pensiun mereka untuk masa pensiun, menurut jajak pendapat Associated Press-LifeGoesStrong.com yang dilakukan Oktober lalu. Namun, masa-masa sulit untuk pensiun.

Hanya 15 persen pekerja sektor swasta yang berpartisipasi dalam program tunjangan pasti, yang menjamin pembayaran pensiun bulanan yang dibayar perusahaan, menurut Employee Benefit Research Institute. Angka pada tahun 2008 turun dari 38 persen pada tahun 1979.

Pada periode yang sama, jumlah pekerja dalam program iuran pasti, seperti investasi 401(k) yang disumbangkan oleh pekerja dan perusahaan, tumbuh menjadi 43 persen. Rencana ini dianggap kurang bermanfaat bagi karyawan karena pekerja menyumbang banyak uang dan menanggung risiko investasi.

Empat dari lima dari 27.000 program pensiun perusahaan tunggal dijalankan oleh Pension Benefit Guaranty Corp milik pemerintah. tertanggung dianggap kekurangan dana pada tahun 2009, yang berarti kewajibannya melebihi asetnya. Rencana rata-rata hanya menghasilkan 81 persen dana yang dibutuhkan, sebuah rekor terendah, kata PBGC.

Kewajiban jatuh tempo seumur hidup pekerja, tidak sekaligus.

Lebih dari satu dari empat perusahaan membekukan tunjangan, yang berarti karyawan tidak dapat lagi menerima cek pensiun yang lebih besar dengan bekerja lebih lama atau mendapatkan promosi dan kenaikan gaji. Pada tahun fiskal pemerintah tahun 2011, PBGC mengambil alih 152 rencana, menjadikan jumlah yang dikontrol atau direncanakan untuk diambil alih menjadi hampir 4.300, mencakup 1,5 juta pekerja dan pensiunan.

RUU yang ditandatangani Obama Jumat lalu memperbarui program transportasi dan memperpanjang suku bunga rendah pada pinjaman mahasiswa. Hal ini sebagian dibayar dengan mengubah undang-undang pensiun. Hal ini akan menghasilkan sekitar $10 miliar selama dekade berikutnya dengan meningkatkan premi yang dibayarkan perusahaan kepada pemerintah untuk menjamin program pensiun mereka, dan $9 miliar lainnya dengan mengubah cara dunia usaha menghitung jumlah kontribusi mereka ke dana pensiun.

Perubahan perhitungan ini akan memungkinkan perusahaan untuk memperkirakan pendapatan dana pensiun mereka dengan mengasumsikan bahwa tingkat suku bunga akan mendekati rata-rata 25 tahun terakhir, dibandingkan dengan dua tahun terakhir ketika tingkat suku bunga sangat rendah. Karena mereka sekarang dapat menerima bahwa investasi pensiun mereka menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi, mereka diharuskan menyumbangkan lebih sedikit uang dari kas perusahaan untuk menutupi selisihnya.

Pemerintah menghasilkan uang karena perusahaan akan memberikan kontribusi pensiun yang lebih sedikit, sehingga dapat dikurangkan dari pajak.

Pengusaha tidak menyukai sistem sebelumnya karena suku bunga melonjak dari tahun ke tahun, sehingga iuran pensiun sulit direncanakan. Para pemimpin bisnis juga mengeluh bahwa suku bunga rendah berarti formula lama memaksa mereka untuk memberikan kontribusi yang terlalu tinggi, sehingga mengalihkan uang dari prioritas lain.

“Itu berarti kami tidak akan keluar dan mempekerjakan orang, membangun lebih banyak pabrik, memberikan lebih banyak manfaat kepada masyarakat” dengan uang tambahan tersebut, kata Kathryn Ricard, wakil presiden senior Komite Industri ERISA, yang mewakili karyawan perusahaan besar. rencana manfaat.

Para pekerja harus khawatir bahwa persyaratan lama telah merugikan “sampai pada titik di mana mereka harus lebih mengkhawatirkan pekerjaan mereka,” kata Lynn Dudley, wakil presiden senior American Benefits Council, yang mewakili program tunjangan perusahaan Fortune 500.

Perhimpunan Aktuaris, yang anggotanya berspesialisasi dalam menilai risiko keuangan, memperkirakan bahwa undang-undang baru ini akan mengurangi kontribusi pensiun perusahaan sebesar $80 miliar yang diwajibkan hingga $35 miliar pada tahun ini. Jumlah tersebut berasal dari sekitar $1,9 triliun yang telah diinvestasikan perusahaan dalam rencana ini, menurut perkiraan masyarakat.

Pengurangan iuran akan mencapai puncaknya sebesar $73 miliar pada tahun depan, namun pada tahun 2016, perusahaan-perusahaan akan memberikan kontribusi yang lebih besar berdasarkan undang-undang baru ini dibandingkan dengan undang-undang lama.

Untuk saat ini, kegagalan untuk menggunakan suku bunga saat ini berarti “kekurangan dana rencana akan memburuk, tidak hanya mengancam sistem pensiun” tetapi juga Federal Pension Benefit Guaranty Corp., kata profesor Universitas Pennsylvania, Mitchell. Defisit badan tersebut meningkat menjadi $26 miliar pada tahun lalu.

Untuk membantu mengatasi hal ini, undang-undang baru ini secara bertahap akan meningkatkan premi tahunan sebesar $35 yang dibayarkan pemberi kerja kepada PBGC untuk setiap pekerja dan pensiunan menjadi $48 pada tahun 2014. Untuk memberikan insentif kepada perusahaan agar sepenuhnya mendanai program pensiun mereka, undang-undang tersebut juga secara bertahap akan meningkatkan premi tambahan bagi perusahaan. membayar untuk setiap $1.000, rencana mereka kekurangan dana menjadi $18 pada tahun 2015, dan menyesuaikan premi setiap tahun untuk mencerminkan inflasi.

Ketika PBGC mengambil alih program pensiun, mereka akan membayarkan kepada para pensiunan jumlah penuh yang menjadi hak mereka, hingga jumlah maksimum tahunan hampir $56.000 ketika pekerja pensiun pada usia 65 tahun.

Sistem baru ini lebih berisiko karena tidak ada jaminan bahwa dana pensiun akan menghasilkan lebih banyak pendapatan dibandingkan suku bunga rendah saat ini, kata Donald Fuerst, peneliti senior di American Academy of Actuaries.

“Saya pikir hal ini seharusnya membuat masyarakat berhati-hati,” kata Fuerst, namun hal tersebut seharusnya tidak menjadi perhatian utama mereka.

“Apa yang benar-benar perlu mereka perhatikan adalah perusahaan yang mensponsori program pensiun mereka adalah perusahaan yang kuat secara finansial” yang dapat mengatasi naik turunnya pasar, kata Fuerst.

Banyak analis mengatakan bahwa dengan jumlah dana pensiun yang begitu besar yang diinvestasikan pada perusahaan, mereka tidak memperkirakan pengurangan iuran akan berdampak besar.

“Menurunkan iuran bukanlah hal yang diinginkan, namun jumlah pengurangan iuran mungkin tidak terlalu signifikan,” kata Alicia Munnell, direktur Pusat Penelitian Pensiun di Boston College.