UE menyetujui dana talangan $89 miliar untuk Irlandia

BRUSSELS – Negara-negara Uni Eropa pada Minggu sepakat untuk memberikan pinjaman dana talangan (bailout) sebesar 67,5 miliar euro ($89,4 miliar) kepada Irlandia untuk membantunya mengatasi dampak krisis perbankan yang sangat besar, dan menguraikan aturan baru untuk keadaan darurat di masa depan dalam upaya memulihkan kepercayaan terhadap mata uang euro. .

Kesepakatan dana talangan (bailout) tersebut, yang disetujui oleh para menteri keuangan pada pertemuan darurat di Brussels, berarti dua dari 16 negara zona euro kini bergantung pada bantuan luar negeri dan menggarisbawahi perjuangan Eropa untuk membendung krisis utang yang semakin meluas. Kekhawatirannya adalah dengan menguatnya Yunani dan sekarang Irlandia, para pedagang spekulatif akan menargetkan hubungan fiskal lemah lainnya di blok tersebut, khususnya Portugal.

Di Dublin, Perdana Menteri Irlandia Brian Cowen mengatakan negaranya akan segera mengambil 10 miliar euro untuk meningkatkan cadangan modal bank-bank yang didukung negara, yang kredit macetnya diambil alih oleh pemerintah Irlandia tetapi terlalu banyak untuk ditangani. 25 miliar euro lainnya akan tetap menjadi cadangan, yang diperuntukkan bagi bank.

Sisa pinjaman akan digunakan untuk menutupi defisit Irlandia selama empat tahun ke depan. Para pemimpin UE juga memberi Irlandia satu tahun tambahan, hingga tahun 2015, untuk mengurangi defisit tahunannya menjadi 3 persen dari PDB, yang merupakan batas zona euro. Defisit tersebut kini mencapai rekor modern di Eropa sebesar 32 persen karena besarnya biaya program dana talangan (bailout) bank.

Cowen mengatakan kesepakatan tersebut – yang dicapai setelah dua minggu perundingan yang menegangkan di Brussels dan Dublin untuk mengukur seberapa parah krisis uang tunai di negara tersebut – “memberi Irlandia waktu dan ruang yang penting untuk berhasil dan secara meyakinkan mengatasi masalah-masalah yang belum pernah terjadi sebelumnya yang harus kita tangani. sejak krisis ekonomi global ini dimulai.”

Namun, dalam sebuah langkah akuntansi yang mengejutkan, para ahli Eropa dan IMF memutuskan bahwa Irlandia harus terlebih dahulu memecah cadangan kasnya sendiri dan menggunakan cadangan pensiunnya yang sebelumnya terlarang untuk dana talangan. Hingga saat ini, undang-undang Irlandia dan UE melarang Irlandia menggunakan dana pensiunnya untuk menutupi pengeluaran saat ini. Langkah ini berarti Irlandia akan menyumbang 17,5 miliar euro untuk dana talangannya sendiri.

Tiga kelompok yang memberikan dana kepada Irlandia – zona euro yang beranggotakan 16 negara, UE yang beranggotakan 27 negara, dan donor global Dana Moneter Internasional (IMF) – masing-masing memberikan komitmen sebesar 22,5 miliar euro ($29,8 miliar). Pinjaman ekstra bilateral dari Swedia, Denmark dan Inggris termasuk dalam total kontribusi UE.

Kementerian Keuangan Irlandia mengatakan suku bunga pinjaman akan sebesar 6,05 persen dari dana zona euro, 5,7 persen dari dana UE, dan 5,7 persen dari IMF. Angka ini lebih tinggi dibandingkan 5,2 persen yang dibayarkan Yunani untuk dana talangan pada bulan Mei.

Ajai Chopra, wakil direktur divisi Eropa IMF yang mengawasi negosiasi Dublin, menegaskan pemerintah Irlandia akan memiliki kebebasan untuk menetapkan rencana pengeluaran dan pajaknya sendiri.

Dia mengatakan Irlandia memiliki waktu 10 tahun untuk melunasi pinjaman IMF, dan pembayaran pertama tidak akan diperlukan sampai 4 1/2 tahun setelah penarikan. Sebaliknya, Yunani mempunyai waktu tiga tahun untuk membayar kembali pinjamannya.

Chopra mengatakan keputusan Irlandia untuk menggunakan dana cadangan pensiun membantu mendapatkan kepercayaan dari mereka yang menawarkan bantuan. Dia menolak mengatakan apakah para perunding menuntut Dublin menggunakan cadangan devisanya berdasarkan kesepakatan tersebut.

“Sangat masuk akal untuk menggunakannya saat ini. Saya pikir ini cukup unik dalam pengaturan seperti ini dan akan dilihat sebagai tanda kekuatan yang mendasarinya,” katanya.

Perdana Menteri Cowen mengatakan pada konferensi pers bahwa Irlandia tidak punya pilihan selain meminta bantuan karena investor internasional telah memutuskan bahwa pinjaman ke Irlandia terlalu berisiko dan menuntut pengembalian yang tidak masuk akal. Imbal hasil obligasi Irlandia bertenor 10 tahun naik ke level tertinggi di era euro sebesar 9,2 persen pada hari Jumat.

“Jika kita tidak memiliki program ini, kita harus kembali ke pasar, yang seperti Anda tahu harganya sangat mahal,” kata Cowen. “Kami akan membayar lebih banyak.”

Namun, para analis dan pemimpin oposisi di Irlandia telah memperingatkan bahwa negara berpenduduk 4,5 juta jiwa ini harus menanggung tagihan yang tidak mampu mereka bayarkan dengan bunga lebih dari 5 persen.

Michael Noonan, juru bicara keuangan partai oposisi utama Fine Gael, mengatakan dia yakin sesama anggota UE – khususnya Jerman, bankroller zona euro – tidak ingin memberikan uang terlalu murah ke Irlandia, karena khawatir Dublin akan kecanduan.

Noonan mengatakan pinjaman “ditingkatkan tinggi untuk mendorong kita kembali ke pasar,” dan akan mendorong Irlandia untuk melakukan langkah-langkah penghematan maksimum dengan harapan dapat meyakinkan pasar obligasi.

Cowen mengatakan kepada wartawan bahwa tidak ada dukungan dalam pembicaraan untuk meminta pemegang obligasi senior melepaskan sebagian saham mereka pada pinjaman yang diberikan kepada bank-bank Irlandia yang mengalami krisis utang.

“Belum ada kesepakatan dari Uni Eropa atas usulan tersebut, karena dampaknya terhadap stabilitas sistem perbankan secara keseluruhan,” ujarnya.

Irlandia telah berkomitmen dalam beberapa hari terakhir untuk memotong pengeluaran sebesar €10 miliar dan meningkatkan pajak baru sebesar €5 miliar selama empat tahun ke depan, dengan langkah-langkah terberat yang diterapkan pada anggaran tahun 2011 yang akan diumumkan pada tanggal 7 Desember.

Cowen hanya memiliki dua suara mayoritas di parlemen. Pekan lalu dia berjanji akan membubarkan parlemen untuk pemilihan awal tahun depan – namun hal itu hanya bisa dilakukan setelah anggaran diberlakukan sepenuhnya. Para pemimpin oposisi tidak akan mengatakan apakah mereka akan mendukung anggaran tersebut, sehingga membuat Cowen rentan kehilangan suara penting terkait anggaran dalam dua bulan ke depan.

Untuk meningkatkan kepercayaan jangka panjang terhadap euro, para menteri keuangan UE juga menyetujui mekanisme permanen yang memungkinkan suatu negara untuk merestrukturisasi utangnya setelah negara tersebut dianggap bangkrut mulai tahun 2013.

Jean-Claude Juncker, ketua Eurogroup, yang mewakili 16 negara euro, mengatakan kreditor swasta hanya akan terpaksa menanggung kerugian jika para menteri dengan suara bulat sepakat bahwa negaranya kehabisan uang.

Dia mengatakan bahwa jika suatu negara sedang menghadapi krisis likuiditas, negara tersebut akan mendapatkan bantuan keuangan serupa dengan dana talangan yang disepakati untuk Irlandia.

Jean-Claude Trichet, kepala Bank Sentral Eropa, mengatakan bahwa pemegang obligasi senior – terutama bank yang memberikan pinjaman kepada bank lain – menderita kerugian ketika keuangan suatu negara menuju kebangkrutan akan “sepenuhnya sejalan” dengan kebijakan IMF yang ada.