Jangan biarkan Tim Obama ‘melindungi’ akun pensiun Anda karena telah ‘melindungi’ layanan kesehatan Anda ‘

Pemerintahan Obama mengambil kain kemenangan ketika Mahkamah Agung Obamacare mengkonfirmasi, dan sedang bersiap untuk menerapkan resep paternalistik dari perawatan kesehatan montositas ke area penting lain dari mata pencaharian orang Amerika -Retirement -shaving di 401 (k) dan IRA.

Presiden Obama, agensi dengan yurisdiksi utama pada industri investasi, telah menginstruksikan Departemen Tenaga Kerja untuk mewakili ‘aturan fidusia’, skema pajak peraturan dan tersembunyi yang baru yang dapat secara wajar digambarkan sebagai ‘Obamacare untuk IRA Anda.’

Pada tahun 2010, Departemen Tenaga Kerja mencoba menyusun aturan yang sama, tetapi menarik diri sebagai tanggapan terhadap dua oposisi, dan seperti yang dilakukan Obama. Tapi sekarang presiden tidak harus tahan para pemilih lagi, proposal DOL menjadi jauh lebih buruk, ”menurut Kongres kesaksian Oleh Kent Mason, seorang pengacara 30 -tahun dengan pekerjaan dengan rencana pensiun.

Sama seperti arsitek Obamacare, Jonathan Gruber, tertangkap kamera tentang ‘kebodohan pemilih Amerika’, demikian pula para Burokrat tidak menyembunyikan penghinaan mereka atas apa yang mereka yakini sebagai kebodohan orang Amerika untuk membuat keputusan investasi.

Sama seperti arsitek Obamacare, Jonathan Gruber, tertangkap kamera tentang ‘kebodohan pemilih Amerika’, demikian pula para Burokrat tidak menyembunyikan penghinaan mereka atas apa yang mereka yakini sebagai kebodohan orang Amerika untuk membuat keputusan investasi.

Di halaman 4 dari Peraturan yang diusulkanDOL menyatakan pandangan bahwa “jarang” orang Amerika “dapat mengelola” dengan “secara luas,” dan bahwa mereka “secara umum tidak dapat membedakan … hasil investasi yang baik dari buruk.” Administrasi ini yang meniup $ 535 juta pada subsidi “Energi Hijau” Solyna!

Aturan lebih lanjut menyatakan bahwa karena kebanyakan orang Amerika begitu kabur, “pengungkapan itu sendiri tidak efektif.” Oleh karena itu, pemerintah harus melampaui penipuan menghukum dengan menegakkan pengungkapan yang lebih besar pada produk -produk investasi dan membatasi aset dan strategi dalam rencana pensiun yang tidak memenuhi definisi pemerintah tentang ‘kepentingan terbaik’. Dalam hal aturan, setiap penyimpangan dari mandat ‘kepentingan terbaik’ ini akan menghasilkan denda untuk penasihat keuangan dan memimpin pajak atas ‘transaksi terlarang’ setinggi 100 persen untuk investor.

Seperti halnya Obamacare, kemungkinan akan menyebabkan hilangnya pilihan dan biaya yang lebih besar.

A belajar Dengan perusahaan konsultan Oliver Wyman dan Asosiasi untuk Industri Keamanan dan Pasar Keuangan telah menyimpulkan bahwa 12 juta hingga 17 juta investor dapat kehilangan akses ke penyedia layanan mereka saat ini di bawah mandat fidusia yang kurang ketat – sehingga kerugian di bawah aturan DOL yang diusulkan cenderung lebih buruk.

Selama empat puluh tahun terakhir, regulator telah menerapkan istilah “fidusia” kepada manajer rencana manfaat pasti dan penasihat investasi terdaftar yang secara teratur berkonsultasi dengan klien. Di bawah aturan baru, para profesional keuangan yang bahkan memberikan bimbingan satu kali atau penilaian investasi dapat mengklasifikasikan diri mereka sebagai ‘fidusia’, bahkan jika klien yang melayani mereka mengambil keputusan investasi mereka sendiri untuk 401 (k) dan IRA mereka.

Aturan tersebut akan sangat membatasi kemampuan broker untuk mengambil kompensasi dari reksa dana dan anuitas yang mereka jual kepada klien. Namun praktik panjang ini sudah diumumkan kepada investor dan remunerasi tambahan memungkinkan broker untuk menagih klien lebih sedikit.

Aturan yang diusulkan akan melakukan investasi oleh orang Amerika biasa jauh lebih mahal. “Perubahan hukum laut ini akan memaksa semua broker untuk pergi ke ‘penasihat investasi terdaftar’ yang lebih mahal atau klien mereka untuk mengenakan biaya lebih banyak uang,” menyelesaikan Analis forum aksi AS Sam Batkins dan Andy Winkler. Penasihat investasi terdaftar membebankan biaya yang merupakan persentase dari aset yang dikelola, sehingga banyak yang tidak mengambil pelanggan yang memiliki aset kurang dari enam digit.

The New By -Law juga akan membuat sangat sulit bagi pemilik IRA untuk menjaga investasi non -kontrak spesifik karena termasuk ‘juri’, kategori yang mencakup penjaga IRA yang ditargetkan, dalam definisi fidusia. Menurut desain investor, banyak IRA yang diarahkan sendiri mengandung segalanya dari logam mulia seperti emas dan perak hingga pinjaman rekan dari platform seperti Prosper dan Lending Club. Apakah dimasukkannya aset alternatif ini adalah strategi investasi yang baik adalah pendapat, tetapi itu harus menjadi pilihan bagi investor.

Asosiasi Trust Industri Pensiun, sebuah kelompok perdagangan untuk penjaga IRA yang diarahkan sendiri, memperingatkan pada tahun 2011 bahwa versi pertama dari aturan ini akan menghasilkan ‘biaya yang lebih tinggi dan bahwa akan lebih sedikit penyedia layanan untuk IRA yang diarahkan sendiri, yang’ pada gilirannya dapat menyebabkan lebih sedikit pilihan investasi. Dan aturan baru ini penuh dengan frasa seperti “strategi investasi yang diterima secara luas” yang dapat meningkatkan kewajiban bagi penasihat IRA yang membantu investor tidak membeli aset bersyarat.

Pada akhir Juni, komite -komite dari rumah dan persiapan Senat tentang lingkaran DPR dan Senat membantah untuk menegakkan aturan ini, tetapi pertempuran belum berakhir. Para investor yang percaya bahwa mereka mampu mengelola investasi mereka sendiri dan membedakan nasihat yang baik dari mandi sekarang harus membuat suara mereka didengar. Batas waktu komentar kepada DOL adalah 17 Juli, dan mereka dapat dikirim. [email protected] (Sertakan RIN 1210 AB32 dalam aturan subjek pesan).

Janganlah kita membiarkan pemerintahan Obama “melindungi” pensiun kita karena mereka telah “melindungi” perawatan kesehatan kita. Setidaknya kali ini Obama tidak mengatakan, “Jika Anda menyukai broker Anda, Anda bisa menyimpannya.”