Kerjasama InBev-SABMiller akan mencakup bir Tiongkok yang merupakan penjual terbesar di dunia
BEIJING – Hadiah potensial bagi AB InBev dalam penawarannya untuk SABMiller adalah bir Tiongkok yang merupakan bir terlaris di dunia. Namun kesepakatan apa pun akan menghadapi regulator Tiongkok yang telah melarang kedua perusahaan pembuat bir raksasa tersebut bekerja sama di masa lalu.
Tiongkok sudah meminum seperempat konsumsi bir dunia dan menjadi fokus minat asing karena, meski perekonomiannya melemah, permintaan tetap meningkat sementara pasar Barat datar atau menurun.
SABMiller memiliki posisi terdepan dengan 49 persen saham di Snow, perusahaan patungan dengan mitra milik negara yang menjual 11,8 miliar liter (3 miliar liter) busa tahun lalu, atau lebih dari satu dari 20 gelas yang diminum di seluruh dunia. Hal ini secara signifikan dapat memperluas jejak InBev di Tiongkok, yang sudah mencakup Budweiser, Beck’s, dan Stella Artois.
“Tidak ada orang di luar Tiongkok yang tahu apa itu Snow, tapi Snow adalah merek terbesar di dunia,” kata analis industri Spiros Malandrakis dari Euromonitor.
Total penjualan bir di Tiongkok diperkirakan meningkat 2,6 persen tahun ini menjadi 52,2 miliar liter (13,6 miliar galon), atau lebih dari dua kali lipat perkiraan pertumbuhan global sebesar 1 persen, menurut Euromonitor.
Persaingan di pasar bir Tiongkok yang padat sangat ketat, sehingga menjaga harga tetap rendah dan keuntungan tetap rendah.
Meski begitu, pembuat bir global membeli atau meluncurkan merek-merek pasar massal. Beberapa pihak berharap dapat menarik peminum Tiongkok yang mungkin akan menukarnya dengan versi yang lebih mahal seiring dengan meningkatnya pendapatan.
Di Tiongkok sejak tahun 1984, unit Anheuser-Busch InBev, pembuat bir Budweiser, memiliki 39 pabrik minuman dan 26.000 karyawan.
SABMiller telah mengakuisisi Snow dengan China Resources Enterprise, Ltd. yang diperkenalkan pada tahun 1994. Saat ini perusahaan tersebut memiliki 98 pabrik bir dan mengatakan bahwa mereka menyumbang lebih dari satu dari lima kaleng atau botol bir yang dijual di Tiongkok.
Saingan lainnya termasuk Heineken dan Carlsberg, Kirin dan Asahi Jepang, serta merek Tiongkok Tsingtao dan Yanjing.
Sebagai cerminan dari tekanan persaingan, baru pada tahun lalu SABMiller mengatakan pihaknya mengumpulkan dividen semester pertama sebesar $228 juta dari kemitraan Snow.
Jika AB InBev dari Belgia ingin mempertahankan bisnis tersebut, mereka harus memenangkan hati regulator anti-monopoli Tiongkok yang telah memilih kedua perusahaan tersebut untuk membatasi aktivitas mereka guna menjaga persaingan.
Sebagai syarat persetujuan Tiongkok untuk pembelian Anheuser-Busch pada tahun 2008, InBev dilarang menghubungkan mereknya dengan SABMiller. Ini juga termasuk bir domestik Harbin, Sedrin dan Double Deer.
Keduanya juga dilarang membeli pabrik bir Tiongkok lagi.
Sebuah perusahaan hasil merger akan mengendalikan lebih dari 40 persen pasar bir Tiongkok, menurut Song Tao, seorang analis untuk Guotai Jun’an International, sebuah perusahaan pialang Tiongkok.
“Hal ini dapat memicu penyelidikan anti-monopoli,” kata Song. “Jika kesepakatan tidak berhasil, InBev harus menjual sahamnya di CRE. Kemudian CRE akan menghadapi persaingan dari InBev, dan masa depan mereka menjadi tidak jelas.”
Merger antar pesaing di Tiongkok bertentangan dengan keinginan Partai Komunis yang berkuasa untuk menjadikan perekonomian lebih produktif dengan mendorong persaingan.
Tiongkok baru memperkenalkan undang-undang anti-monopoli pertamanya pada tahun 2007, namun regulator telah menerapkannya secara agresif.
Pada tahun 2009, mereka membeli Coca-Cola Co. dicegah membeli pembuat jus buah Cina, Huiyuan. Regulator mengatakan meskipun Coke tidak memiliki merek jus buah, menambahkan Huiyuan ke dalam minuman berkarbonasi populernya dapat merugikan persaingan minuman secara umum.
Perusahaan yang ingin melakukan merger harus memberi tahu regulator jika pendapatan tahunan gabungan mereka akan melebihi 2 miliar yuan ($310 juta) dan masing-masing perusahaan menghasilkan lebih dari 400 juta yuan ($64 juta) dalam bisnis pada tahun sebelumnya, menurut Song Ying, spesialis anti-monopoli untuk Firma Hukum Anjie di Beijing.
“Kementerian Perdagangan akan berkonsultasi dengan beberapa pemangku kepentingan utama dalam industri ini dan mungkin asosiasi industri terkait untuk memastikan bahwa potensi transaksi merger tidak akan membatasi persaingan pasar atau menghilangkan hambatan masuk,” kata Song.
Pada saat yang sama, para pembuat bir sedang berjuang untuk beradaptasi ketika para peminum Tiongkok bergabung dengan rekan-rekan mereka di Barat untuk bermigrasi ke bir tradisional.
Minuman spesial, termasuk Stella, Hoegaarden dan Belgian Chimay and Duvel dengan harga hingga 37 yuan ($6) per botol, sudah dijual di supermarket di kota-kota besar di Tiongkok.
“Hal ini menyoroti kecepatan kecanggihan selera orang Tiongkok,” kata Malandrakis dari Euromonitor.
Bagi perusahaan pembuat bir global, katanya, hal ini berarti mengambil alih merek populer namun bermargin rendah seperti Snow akan menjadi bagian dari strategi untuk mengarahkan peminum Tiongkok ke jenis minuman yang lebih mahal.
“Intinya, konsumen akan meminum Snow selama beberapa tahun,” ujarnya. “Dan ketika mereka memasuki kelas menengah, perusahaan berharap mereka akan beralih ke bir impor dari mereknya.”
___
Peneliti AP Yu Bing dan Dong Tongjian berkontribusi.
