Badan federal menggugat Corzine atas kegagalan MF Global

Jon Corzine pernah melihat broker butik bernama MF Global sebagai harapan terbaiknya untuk mencapai puncak Wall Street yang pernah ia duduki sebagai kepala Goldman Sachs.

Sekarang MF Global bangkrut. Dan Corzine menghadapi larangan seumur hidup dari industri berjangka.

Pada hari Kamis, regulator federal menggugat Corzine, yang pernah menjadi senator AS dan gubernur New Jersey. Mereka menuduh dia bertanggung jawab atas penyelewengan uang klien saat menjabat sebagai CEO MF Global, yang bangkrut pada tahun 2011.

Gugatan perdata yang diajukan oleh Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi di Manhattan berupaya membatasi kemampuan Corzine untuk memperdagangkan investasi dan menuntut agar ia membayar denda yang tidak ditentukan.

Gugatan tersebut menuduh MF Global melanggar undang-undang AS pada minggu-minggu sebelum bangkrut dengan menggunakan dana pelanggan untuk mendukung operasi perdagangannya sendiri. Sekitar $1,2 miliar uang klien hilang ketika perusahaan tersebut bangkrut.

Corzine memikul tanggung jawab atas tindakan ilegal yang dilakukan MF Global karena dia mengendalikan perusahaan dan kepemilikannya dan “gagal bertindak dengan itikad baik atau dengan sengaja menyebabkan pelanggaran ini,” demikian isi gugatan tersebut.

Dalam panggilan konferensi dengan wartawan, direktur penegakan CFTC David Meister mengatakan Corzine tidak berbuat cukup untuk mencegah perusahaan tersebut memasukkan dana kliennya agar tetap bertahan.

MF Global setuju untuk membayar denda $100 juta sebagai bagian dari penyelesaian yang diumumkan pada hari Kamis. Uang itu akan berasal dari proses kebangkrutan.

Corzine membantah tuduhan CFTC, yang mengatur MF Global yang berbasis di New York. Dia melakukannya lagi pada hari Kamis melalui pengacaranya.

“Tn. Corzine tidak melakukan kesalahan apa pun, dan kami berharap dapat membuktikan kebenarannya di pengadilan,” kata pengacara Andy Levander dalam sebuah pernyataan.

James Giddens, wali yang ditunjuk pengadilan untuk mengawasi kebangkrutan MF Global, menyebut penyelesaian dengan CFTC “tepat.” Dia mengatakan denda $100 juta akan dibayarkan hanya setelah klien dan kreditor perusahaan menerima semua klaim mereka.

CFTC juga mengajukan tuntutan perdata terhadap Edith O’Brien, mantan asisten bendahara perusahaan tersebut. Tahun lalu, O’Brien dipanggil ke sidang kongres tentang apa yang terjadi di hari-hari terakhir MF Global. Dia menolak menjawab pertanyaan dan menggunakan hak Amandemen Kelimanya untuk tidak menyalahkan diri sendiri.

Pengacara O’Brien tidak segera membalas telepon untuk meminta komentar pada hari Kamis.

Gugatan tersebut bertujuan untuk melarang Corzine dan O’Brien bekerja di perusahaan mana pun yang memperdagangkan komoditas atau investasi lain yang diatur oleh CFTC. Corzine dan O’Brien juga akan dilarang memperdagangkan investasi mereka sendiri. Mereka masih bisa memperdagangkan saham dan obligasi.

Gugatan pada hari Kamis ini penting karena regulator jarang mendakwa individu melakukan kesalahan di era krisis keuangan. Sebaliknya, mereka menjatuhkan denda dan hukuman kepada perusahaan, seringkali tanpa ada yang harus mengakui kesalahannya.

Hampir 90 persen uang milik klien perusahaan tersebut di Amerika berhasil diperoleh kembali. Banyak petani, peternak, dan pemilik bisnis telah menggunakan kontrak berjangka melalui MF Global untuk melindungi risiko mereka terhadap fluktuasi harga hasil panen. Kontrak berjangka memungkinkan seseorang untuk bersepakat dengan orang lain untuk membeli atau menjual sesuatu—misalnya jagung, atau emas—pada waktu tertentu di masa depan dengan harga tertentu.

CFTC tidak harus menunjukkan di pengadilan bahwa Corzine secara pribadi mengizinkan penggunaan uang klien, kata Anthony Sabino dari firma hukum Sabino & Sabino di New York, yang berspesialisasi dalam kejahatan kerah putih. Para eksekutif puncak dapat bertanggung jawab atas “kegagalan mempertahankan pengendalian internal” atau “kegagalan mengawasi,” kata Sabino.

Berdasarkan undang-undang anti-penipuan perusahaan tahun 2002 – yang ditulis bersama Corzine sebagai senator AS – CEO perusahaan publik harus secara pribadi menyatakan keakuratan laporan keuangan perusahaan mereka.

“Saat Titanic tenggelam, Anda tidak menyalahkan juru masaknya; Anda tidak menyalahkan orang di ruang mesin,” kata Sabino. “Anda menyalahkan kaptennya. Dan Corzine adalah kapten kapal bernama MF Global.”

CFTC mempunyai “kasus yang sangat penting” terhadap Corzine dan MF Global, kata Sabino.

Robert Mintz, mantan jaksa federal, meramalkan bahwa Corzine dan CFTC pada akhirnya akan menyelesaikan masalah ini, namun hal tersebut tidak akan terjadi sebelum adanya perselisihan yang berlarut-larut.

Bahwa CFTC mengajukan kasus terhadap terdakwa sebesar itu menunjukkan keyakinan bahwa mereka memiliki kasus yang kuat, sarannya.

“Kekalahan dalam kasus seperti ini, dalam situasi yang sangat penting, akan merugikan reputasi badan tersebut sampai batas tertentu,” kata Mintz, yang sekarang bekerja di McCarter & English di New Jersey.

Tidak jelas berapa nilai uang Corzine. Dia menghabiskan sekitar $100 juta dari kekayaannya untuk memenangkan kursi Senat AS dan jabatan gubernur New Jersey. Pada tahun 2005, setahun penuh terakhir dia menjadi senator AS, kekayaannya diperkirakan antara $125 juta dan $175 juta.

MF Global mencari perlindungan kebangkrutan pada tahun 2011 setelah terjadi pertaruhan besar terhadap utang negara-negara Eropa. Di bawah kepemimpinan Corzine, perusahaan tersebut mempertaruhkan $6,3 miliar pada obligasi yang diterbitkan oleh Italia, Spanyol, dan negara-negara lain dengan sistem keuangan yang sangat bermasalah. Nilai obligasi tersebut turun pada minggu-minggu sebelum kegagalan MF Global, karena meningkatnya kekhawatiran bahwa beberapa negara Eropa mungkin gagal bayar.

Kebangkrutan perusahaan tersebut senilai $41 miliar adalah yang terbesar kedelapan dalam sejarah AS. Ini juga merupakan keruntuhan pertama sebuah perusahaan di Wall Street sejak krisis keuangan tahun 2008 berakhir. Para pengkritik telah lama mengeluh bahwa regulator telah gagal untuk secara agresif mengejar perusahaan-perusahaan keuangan yang jauh lebih besar, yang taruhannya berisiko tinggi hampir menjatuhkan sistem keuangan.

Corzine, 66, adalah seorang eksekutif di perusahaan besar Wall Street Goldman Sachs sebelum memasuki dunia politik pada tahun 2000. Dia menjabat sebagai Senator AS dari Partai Demokrat dari New Jersey dan kemudian sebagai Gubernur negara bagian tersebut. Dia mengambil posisi puncak di MF Global pada Maret 2010 setelah kalah dalam pemilihan ulang tahun 2009 sebagai gubernur dari Chris Christie.

MF Global adalah broker komoditas kecil ketika Corzine tiba. Visinya adalah mengubah perusahaan menjadi bank investasi skala penuh, serupa dengan Goldman. Gugatan CFTC mengatakan dia mencoba melakukan ini dengan menghasilkan pendapatan dari strategi perdagangan yang agresif.

Rencana tersebut berhasil untuk sementara waktu, bahkan ketika investasi perusahaan menjadi semakin berisiko, kata gugatan tersebut. Pada paruh kedua tahun 2011, investasinya memberikan tekanan besar pada arus kas dan modalnya. Pada bulan Oktober 2011, menurut tuntutan hukum, sumber uang tunai sudah habis.

Corzine dan karyawan lainnya berkomunikasi satu sama lain, melalui e-mail dan kadang-kadang melalui rekaman saluran telepon, tentang “situasi buruk” yang dialami perusahaan, demikian isi gugatan tersebut.

Dikatakan bahwa bendahara perusahaan induk perusahaan, MF Global Holdings Ltd., mengatakan kepada chief financial officer dan karyawan lainnya dalam rekaman percakapan pada 6 Oktober 2011, bahwa “kita harus memberi tahu Jon bahwa cukup sudah ambil kunci darinya.”

Corzine memberikan julukan yang menghina kepada bendahara global ‘si penggali kubur’, kata gugatan tersebut

Corzine mengundurkan diri sebagai kepala MF Global pada November 2011, beberapa hari setelah perusahaan tersebut mengajukan perlindungan kebangkrutan.

Tiga laporan mengenai kebangkrutan MF Global, yang dibuat oleh panel DPR dan dua orang yang ditunjuk oleh pengadilan, menyalahkan Corzine. Dikatakan bahwa strategi berisiko menyebabkan kegagalan.

Pemegang saham MF Global menggugat Corzine dan eksekutif puncak lainnya. Para investor mengatakan mereka kehilangan sekitar $585 juta hanya dalam satu minggu ketika perusahaan tersebut diluncurkan. Mereka menuduh MF Global dan para eksekutifnya membuat pernyataan palsu dan menyesatkan tentang kekuatan finansial perusahaan.

Giddens, walinya, juga ikut serta dalam gugatan yang diajukan oleh klien MF Global terhadap Corzine dan eksekutif puncak lainnya.

Corzine bersaksi di tiga sidang komite DPR dan Senat pada bulan Desember 2011 setelah anggota parlemen memanggilnya. Hal ini jarang terjadi di Washington: Seorang mantan anggota Kongres dipanggil oleh mantan rekannya untuk memberikan kesaksian di depan umum tentang kemungkinan pelanggaran hukum.

Kesaksian Corzine tidak banyak memuaskan anggota parlemen atau klien MF Global yang kehilangan uang. Meski begitu, penjelasannya akan sulit dibantah, kata pakar hukum.

Dia mengatakan, dia tidak pernah bermaksud untuk “menyalahgunakan” uang klien atau memerintahkan orang lain untuk melakukannya. Corzine juga menepis tuduhan bahwa dia mengetahui uang klien yang mungkin telah ditransfer ke anak perusahaan Eropa tepat sebelum MF Global bangkrut.

O’Brien, mantan asisten bendahara, dipanggil untuk bersaksi pada sidang tahun lalu tentang email yang dia kirimkan yang tampaknya bertentangan dengan kesaksian Corzine. Email tersebut mengatakan Corzine memerintahkan transfer uang klien untuk menutupi cerukan di rekening bank perusahaan tersebut di London.

“Atas saran penasihat,” katanya kepada Kongres, “Saya dengan hormat menolak menjawab berdasarkan hak konstitusional saya.”