Bank-bank yang tidak dapat memberikan pinjaman dalam pandangan Bank Sentral Eropa (ECB) saat bank tersebut membersihkan sistem keuangan

Bank-bank yang tidak dapat memberikan pinjaman dalam pandangan Bank Sentral Eropa (ECB) saat bank tersebut membersihkan sistem keuangan

Di Eropa, perburuan zombie sedang berlangsung.

Bukan untuk mereka yang sudah mati, tapi untuk bank-bank zombie – orang mati berjalan di antara para peminjam, yang terlalu kekurangan keuangan untuk meminjamkan uang kepada perekonomian yang sangat membutuhkan investasi, pertumbuhan dan lapangan kerja.

Bank Sentral Eropa, yang merupakan lembaga utama yang memerangi krisis bagi 18 negara pengguna euro, mulai melakukan penelusuran ekstensif melalui pembukuan bank-bank terbesar. Ini adalah tindakan yang penuh rahasia – namun hasilnya akan mempengaruhi pekerjaan, bisnis, dan kehidupan masyarakat. Idenya adalah memulihkan kemampuan sistem memberikan pinjaman dengan memusnahkan bank-bank yang lumpuh.

Upaya-upaya sebelumnya pada tahun 2009, 2010 dan 2011 – yang dilakukan oleh kantor-kantor UE lainnya yang memiliki kewenangan lebih sedikit – tidak berhasil. Beberapa bank lulus simulasi “stress test” di atas kertas namun membutuhkan dana talangan segera setelahnya. Oleh karena itu, ECB mempertaruhkan reputasinya.

Bersama dengan regulator nasional dan Otoritas Perbankan Eropa, ECB pertama-tama akan memeriksa ribuan berkas dari 128 bank terbesar di Eropa untuk mencari pinjaman dan investasi yang tersembunyi dan buruk. Hal ini akan diikuti dengan stress test yang menyimulasikan bagaimana kinerja bank dalam resesi atau krisis.

Setelah keputusan tersebut disahkan pada bulan Oktober, regulator perbankan nasional akan diminta untuk memaksa bank-bank bermasalah untuk meningkatkan modal dengan menjual saham baru kepada investor, membatasi dividen – atau bahkan melalui restrukturisasi atau dana talangan. Hal ini akan membantu perekonomian dalam jangka panjang.

Tapi itu sulit. Memaksa bank untuk memperbaiki permasalahan mereka untuk sementara dapat mengganggu stabilitas pasar keuangan dan merugikan investor dan pemerintah lebih banyak uang.

“Tujuannya adalah untuk tidak lagi menimbulkan keraguan terhadap bank-bank Eropa,” kata Wakil Presiden ECB Vitor Constancio saat menguraikan rincian teknis latihan tersebut pada konferensi pers pada hari Kamis dengan Daniele Nouy, ​​​​ketua dewan pengawas ECB.

Dia mengatakan perombakan ini akan membuat keuangan bank “benar-benar kuat dan transparan bagi semua investor.”

ADUH, TERJADI LAGI

Ini adalah upaya terbaru Eropa untuk menyelesaikan permasalahan dalam sistem perbankan yang diakibatkan oleh krisis keuangan global dan gejolak utang negara di Eropa. Amerika Serikat telah mengatasi masalah perbankannya lebih awal, pada tahun 2008-2009, dengan mendorong bank-bank untuk mengambil modal baru dari pemerintah. Hal ini membantu Amerika pulih dari resesi.

Pada puncak krisis utang mereka pada tahun 2012, para pemimpin Eropa memutuskan untuk membentuk pengawas terpusat untuk mengawasi bank. Idenya adalah untuk menghilangkan peraturan dari pejabat nasional, yang mungkin terlalu protektif terhadap lembaga keuangan domestik mereka. Mereka menyerahkan tugas tersebut kepada ECB, yang kini membutuhkan industri perbankan yang bersih sebelum dewan pengawasnya mengambil alih pada bulan November.

Ketika ditanya tentang bahaya yang mungkin ditimbulkan oleh ECB yang terlalu mudah mengambil tindakan terhadap perbankan, Constancio berkata: “Kami akan menjaga reputasi ECB, kami tidak akan menempatkannya dalam risiko, dan kami tidak dapat menempatkannya dalam risiko.”

KAKAK, BISAKAH KAMU MENYIMPAN PINJAMAN?

Karena begitu banyak bank yang masih mengalami kesulitan keuangan, mereka tidak mampu memberikan banyak pinjaman kepada dunia usaha dan rumah tangga. Hal ini mencegah pertumbuhan ekonomi dan mengurangi pengangguran sebesar 12 persen.

Misalnya, bank yang telah memberikan pinjaman namun tidak dilunasi dapat memperpanjang pinjamannya atau memberikan keringanan pada peminjam yang kesulitan dengan harapan bahwa mereka pada akhirnya akan membayar. Namun praktik tersebut berarti bank mungkin tidak mempunyai uang untuk memberikan pinjaman baru.

Terutama perusahaan kecil dan menengah yang tidak dapat memperoleh kredit yang mereka butuhkan. Namun perusahaan-perusahaan itulah yang menyediakan sekitar 80 persen lapangan kerja.

Pinjaman macet adalah target tertentu. ECB dan EBA mengatakan pinjaman yang terlambat lebih dari 90 hari akan dianggap sebagai pinjaman macet – baik bank telah menyatakan pinjaman tersebut gagal bayar atau tidak.

AKAN ADA DARAH

Presiden ECB Mario Draghi mengatakan bank “harus gagal” dalam menggarisbawahi kredibilitas latihan tersebut.

Jika sebuah bank tidak dapat memperoleh lebih banyak modal dari pemegang sahamnya, maka bank tersebut mungkin harus berpaling kepada pemerintah untuk mendapatkan uang pembayar pajak. Atau pemerintah sendiri dapat beralih ke dana talangan yang didukung oleh pembayar pajak zona euro – meskipun ada penolakan politik yang tinggi terhadap hal ini. Stress test yang dilakukan pada tahun 2011 terhadap 90 bank menemukan bahwa delapan bank perlu meningkatkan modal sebesar 2,5 miliar euro, namun tercatat bahwa bank-bank berusaha keras untuk mengumpulkan 50 miliar euro sebelum pengujian tersebut dilakukan.

Analis Nicolas Veron, yang membagi waktunya antara lembaga think tank Bruegel di Brussels dan Peterson Institute for International Economics di Washington, mengatakan sulit untuk mengatakan berapa banyak modal yang dibutuhkan atau berapa banyak bank yang mungkin bangkrut. Beberapa bank sudah mulai meningkatkan modal sebelumnya.

Tes ECB – yang secara resmi disebut tinjauan kualitas aset, atau AQR – “adalah tentang membunuh bank-bank zombie,” katanya.

“AQR ada di sana untuk mengidentifikasi mereka – dan membunuh mereka.”

Pengeluaran SDY