Mantan pengacara SEC melihat kekayaan di Ponzi dituduh
Kisah pengacara Dallas Spencer Barasch memiliki dua versi.
Versi resmi pemerintah: Sebagai kepala kantor regional Fort Worth Komisi Sekuritas dan Bursa dari tahun 1998 hingga 2005, Barasch menolak untuk menyelidiki dugaan skema Ponzi yang dilakukan R. Allen Stanford dan Grup Keuangan Stanford miliknya. Ketika Barasch akhirnya meninggalkan SEC, dia melanggar undang-undang konflik kepentingan federal dengan bekerja di Stanford.
Versi Barasch: Atasannya di SEC tidak begitu tertarik dengan kasus Stanford, dan lebih memilih fokus pada penipuan akuntansi dan kejahatan keuangan lainnya dibandingkan skema Ponzi. Barasch hanya merujuk kasus ini ke otoritas lain. Dan sekarang dia menjadi kambing hitam atas kegagalan SEC yang memalukan dalam menghentikan Stanford hingga dugaan skema Ponzi berkembang menjadi penipuan internasional senilai $7,2 miliar.
Tidak masalah versi mana yang Anda percayai. Keduanya menggambarkan bagaimana dugaan penipu Ponzi biasanya tidak pernah diselidiki sampai mereka tidak dapat lagi melakukan pembayaran yang dijanjikan kepada investornya.
Pada hari Jumat tanggal Depkeh mengumumkan bahwa mereka telah mencapai penyelesaian $50.000 dengan Barasch. Sebagai bagian dari penyelesaian, Barasch membantah melakukan kesalahan. Pengacaranya mengatakan dia menyetujui denda tersebut hanya untuk menghindari “proses hukum yang berlarut-larut”.
SEC sekarang memutuskan berapa lama Barasch harus dilarang mewakili klien di hadapan agensi tersebut. Hmm.. Apa yang salah dengan selamanya?
Laporan inspektur jenderal tahun 2010 menyoroti Barasch dalam kegagalan SEC untuk menyelidiki Stanford. Itu juga menghasilkan email dari Barasch yang menjelaskan mengapa dia ingin mewakili Stanford.
“Setiap pengacara di Texas dan sekitarnya akan menjadi kaya dalam kasus ini. Oke?” tulis Barasch.
Mengingatkan saya pada saat seorang pengacara SEC memutuskan untuk menikahi Shana Madoff, keponakan tercinta dan kepala kepatuhan dari pria yang membuat Charlie Ponzi terlihat seperti pencuri kecil.
Pada tahun 2006, Eric Swanson menerima email yang memberitahukan bahwa kantor SEC di New York sedang menyelidiki pengaduan dari seorang pelapor bernama Harry Markopoulosyang mengklaim bahwa Bernie Madoff menjalankan “skema Ponzi terbesar yang pernah ada”. Ketika bos Swanson mengetahui tentang hubungan Swanson dengan Shana Madoff, dia menulis dalam email tertanggal 6 April 2006: “Saya rasa kami tidak akan menyelidiki Madoff dalam waktu dekat.” Keponakan Swanson dan Madoff menikah pada tahun 2007.
Jika SEC tidak tertarik dengan penipuan Madoff senilai $65 miliar, penipuan Stanford senilai $7,2 miliar – sebagian besar menargetkan investor di negara lain – pasti tampak remeh.
Laporan inspektur jenderal mengatakan pejabat SEC mempunyai kecurigaan terhadap Stanford sejak tahun 1997, namun tidak melakukan apa pun terhadap hal tersebut hingga tahun 2005. Stanford baru ditangkap pada tahun 2009, setelah kerajaan perbankan luar negerinya runtuh. Dia telah dipenjara, namun dia berhasil menunda persidangannya, mengklaim bahwa pemukulan di penjara membuatnya tidak berdaya.
Uji coba Stanford sekarang dijadwalkan pada 23 Januari, tapi sekarang ada kesalahan lain. Pengacaranya mengatakan kepada hakim bahwa mereka ingin membatalkan kasusnya, dengan alasan keterbatasan waktu dan anggaran. Pria yang dulu mengaku miliarder itu kini mengaku miskin. Begitu pula dengan gagasan Barasch bahwa “setiap pengacara di Texas” akan menjadi kaya dari kasus Stanford. Stanford mungkin akan segera mencari pengacara di Texas.
“Upaya Barasch yang salah arah untuk mewakili Stanford Financial Group tidak mempunyai dampak yang bertahan lama,” kata Jaksa AS Bales saat mengumumkan penyelesaian tersebut. “Namun tidak boleh ada toleransi terhadap kesalahan etika.”
Ini adalah versi cerita yang paling sulit dipercaya: Bekerja untuk tersangka perencana Ponzi, yang seharusnya Anda selidiki, hanyalah sebuah “penyimpangan etika”. Bayar saja denda dan lanjutkan karier hukum Anda. Masih banyak Ponzi lain yang harus dipertahankan di masa depan.
(Al’s Emporium, ditulis oleh Dow Jones Kolumnis Newswires, Al Lewis, memberikan komentar dan analisis tentang berbagai topik bisnis melalui perspektif yang tidak konvensional. Hubungi Al di [email protected] atau tellittoal.com)
