Mengapa Perusahaan Ini Dapat Membentuk Kembali Pembiayaan Waralaba
Resesi Hebat adalah katalis perubahan signifikan dalam dunia waralaba. Ketika bank berhenti memberikan otorisasi pinjaman, calon pewaralaba mulai mencari sumber alternatif uang awal, termasuk crowdfunding dan mengakses akun 401(k) mereka.
Meskipun ketersediaan kredit untuk usaha kecil telah meningkat, metode pembiayaan alternatif kini menjadi bagian dari lanskap pembiayaan. Salah satunya berasal dari ApplePie Capital yang berbasis di San Francisco, pasar pinjaman waralaba yang memanfaatkan crowdsourcing.
Diluncurkan pada bulan Januari oleh veteran teknologi dan keuangan Denise Thomas, ApplePie memiliki potensi untuk secara radikal mengubah cara pendanaan pewaralaba.
“Saya selalu peduli dengan akses permodalan bagi pasar yang kurang terlayani, dan saya tertarik pada teknologi disruptif,” kata Thomas. “Beberapa tahun lalu saya sedang mencari lamaran di dunia usaha kecil. Saya menyadari terdapat kesenjangan yang cukup konsisten dalam pembiayaan waralaba, terutama bagi pemilik pertama kali atau operator multi-unit dalam kisaran satu hingga lima unit.”
Penerima waralaba yang menerima pinjaman melalui ApplePie dijamin mendapatkan jumlah penuh mulai dari $100.000 hingga $1 juta. Perusahaan kemudian menjual sebagian dari pinjaman tersebut kepada investor yang memenuhi syarat. ApplePie memiliki perjanjian dengan 14 merek waralaba, termasuk Tropical Smoothie Café dan Wetzel’s Pretzels, agar pewaralaba mereka dapat menggunakan pasar tersebut. CEO Thomas mengatakan dia berencana untuk melayani 40 merek pada akhir tahun 2015.
Pada bulan April, perusahaan menyelesaikan putaran pendanaan Seri A senilai $6 juta yang dipimpin oleh Signia Venture Partners; Freestyle Capital, QED Investors dan Ron Suber, presiden situs investasi peer-to-peer Prosper, juga berpartisipasi. Selain itu, kata Thomas, ApplePie telah mengumpulkan modal utang sebesar $28 juta dan telah mengeluarkan lusinan pinjaman.
Kami duduk bersama Thomas untuk mencari tahu bagaimana perusahaannya membantu pewaralaba mendapatkan bagian dari pembiayaan.
Mengapa pasar lebih baik daripada crowdfunding atau pinjaman bank?
Crowdfunding biasanya tidak melibatkan orang banyak; pendanaan biasanya berasal dari orang-orang yang mengenal franchisee. Jika orang banyak berinvestasi hanya $2.500 dan Anda memerlukan $25.000 untuk memulai, bagaimana Anda menandatangani perjanjian sewa dan waralaba?
Bank tidak memberikan batas kredit kepada pewaralaba dengan mengatakan bahwa mereka akan membiayai tiga unit berikutnya; itu satu per satu. Penerima waralaba harus melalui proses panjang itu berulang-ulang, dan tidak ada jaminan akan disetujui. Dengan ApplePie, ada prakualifikasi dua hari dan pernyataan jangka waktu lima hari, dan pewaralaba didanai dalam waktu 30 hari. Ini tidak perlu dipikirkan lagi. Penerima waralaba akan mendapatkan uang saat mereka membutuhkannya, bukan sesuai jadwal bank.
Bagaimana cara orang berinvestasi di ApplePie?
Orang bisa berinvestasi di waralaba satu per satu jika mereka mau. Mereka mungkin melihat profil seorang wirausahawan dan memutuskan bahwa mereka menyukai dan ingin berinvestasi padanya. Cara lainnya adalah melalui investasi pasif pada sekelompok pewaralaba. Investor kemudian memperoleh pendapatan tetap dari pinjaman tersebut, dan pada akhirnya institusi yang lebih besar akan mampu membeli seluruh pinjaman tersebut.
Bagaimana Anda memutuskan merek mana yang akan diberi pinjaman?
Kami melakukan banyak uji tuntas terhadap merek-merek ini. Kami melakukan wawancara mendalam dengan pemilik waralaba dan melihat metrik pertumbuhan mereka, tingkat penutupan, dukungan pewaralaba yang mereka tawarkan, dan rata-rata bulan untuk memperoleh pendapatan tetap. Ada pula yang belum pernah ada penutupan unitnya. Kami mencoba bekerja sama dengan merek yang memiliki tingkat penutupan kurang dari 2 persen dan telah menunjukkan dari waktu ke waktu bahwa mereka tahu apa yang mereka lakukan.
Sebagian besar merek yang kami dekati cukup tertarik. Kami memiliki Toko Sandwich Capriotti, Pizza Marco, dan Einstein Bros. Bagel mendaftar, dan ada banyak franchisor besar lainnya yang kami ajak bicara.
Mengapa Anda dipanggil ApplePie?
Anda tahu, sangat sulit menemukan URL saat ini. Kami menginginkan nama yang mudah didekati dan ramah. Saya meminta tim saya untuk makan malam. Saya mengatakan kepada mereka bahwa mereka dapat memperoleh semua makanan dan minuman yang mereka inginkan, tetapi mereka tidak dapat pergi sampai kami mendapatkan nama. Kami sampai di hidangan penutup, dan kami masih belum memiliki URL-nya. Lalu saya menyajikan pai apel saya yang terkenal, dan selesai. Kami tidak percaya belum ada yang mengambil ApplePie Capital.
