Moody’s menurunkan peringkat kredit 15 bank besar

BARU YORK – Moody’s Investors Service pada hari Kamis memangkas peringkat kredit 15 bank besar, termasuk Bank of America, JPMorgan Chase dan Goldman Sachs, dengan mengatakan prospek profitabilitas dan pertumbuhan jangka panjang mereka menyusut.

Lembaga pemeringkat mengatakan pihaknya sangat prihatin terhadap bank-bank dengan bisnis pasar keuangan yang signifikan karena pasar tersebut menjadi sangat fluktuatif. Beberapa bank terbesar Eropa juga diturunkan peringkatnya, termasuk Barclays, Deutsche Bank dan HSBC.

Bank-bank ini rentan terhadap “kerugian luar biasa,” kata Greg Bauer, direktur pelaksana perbankan global Moody’s, dalam sebuah pernyataan. Bank-bank besar ini merupakan pemain utama di pasar saham dan obligasi global, yang saat ini sangat fluktuatif. Namun, Bauer menunjukkan bahwa beberapa bank, seperti JPMorgan Chase dan HSBC, memiliki penyangga yang dapat diandalkan dalam bisnis yang lebih stabil yang dapat bertindak sebagai “peredam guncangan” selama krisis.

Penurunan peringkat mencerminkan kekhawatiran Moody’s terhadap kemampuan bank membayar utangnya pada saat krisis. Pada bulan Februari, Moody’s mengatakan pihaknya sedang mempertimbangkan untuk menurunkan peringkat kredit bank-bank besar di AS dan Eropa.

Penurunan peringkat biasanya berarti bank harus membayar lebih banyak utangnya. Investor menuntut bunga yang lebih tinggi untuk utang yang lebih berisiko, yang mencerminkan penurunan peringkat tersebut. Namun, dengan tingkat suku bunga yang sudah mencapai rekor terendah, penurunan peringkat tersebut mungkin tidak terlalu berdampak pada biaya pendanaan bank.

Menurut Bert Ely, konsultan perbankan di wilayah Washington, DC, pasar saham juga memperhitungkan dampak negatif dari penurunan peringkat. “Mereka sudah mengirim telegram mengenai hal ini selama berbulan-bulan,” kata Ely.

Sebagai tanda bahwa investor menerima berita ini dengan tenang, saham bank-bank besar AS naik pada perdagangan elektronik setelah jam kerja. Moody’s mengumumkannya setelah perdagangan saham reguler ditutup. Morgan Stanley mengalami kenaikan terbesar, naik 3,3 persen, naik 45 sen menjadi $14,41. JPMorgan Chase naik 41 sen menjadi $35,92 dan Bank of America naik 12 sen menjadi $7,94.

Citigroup mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa mereka “tidak setuju” dengan penilaian Moody’s. Citi mengatakan pihaknya tidak yakin penurunan peringkat tersebut akan mempengaruhi biaya pendanaan bank karena tindakan pemeringkatan tersebut sudah diperkirakan oleh pasar dan mitra bisnisnya telah memasukkannya ke dalam analisis mereka. Morgan Stanley juga tidak setuju dengan tindakan Moody’s.

Penurunan peringkat ini terjadi di tengah ketidakpastian besar dalam perekonomian global. Mata uang Eropa sedang terancam, perekonomian AS sedang melambat dan perekonomian India, Brasil, dan Tiongkok yang sedang panas-panasnya sedang melemah. Pasar keuangan juga sangat fluktuatif.

Rata-rata industri Dow Jones turun 251 poin pada hari Kamis, kerugian terbesar kedua tahun ini, karena laporan baru menunjukkan melambatnya manufaktur di AS dan Tiongkok membuat investor khawatir bahwa perekonomian global sedang menuju kemerosotan lagi.

Moody’s sedang melakukan penurunan peringkat akhir-akhir ini. Pada bulan Juni, Moody’s menurunkan peringkat Spanyol sebanyak tiga tingkat, setelah menurunkan peringkat 16 pemberi pinjaman Spanyol pada bulan Mei. Mereka juga menurunkan peringkat tujuh pemberi pinjaman Jerman dan tiga pemberi pinjaman Austria pada bulan Juni.

Dalam laporan terbarunya, Moody’s tidak memperlakukan semua bank besar secara setara. Mereka mengurutkan bank-bank yang diturunkan peringkatnya ke dalam tiga kategori, dengan JPMorgan, HSBC dan Royal Bank of Canada di kategori teratas.

Moody’s mengatakan perusahaan-perusahaan ini memiliki bisnis yang stabil yang dapat mengimbangi kerugian dari bisnis pasar yang tidak stabil. JPMorgan, misalnya, memiliki basis simpanan konsumen dan pinjaman besar, bisnis kartu kredit dan manajemen aset yang besar.

Bank-bank ini juga berhasil membatasi eksposur mereka terhadap utang negara Eropa yang berisiko, kata Moody’s. Meski ketiga bank tersebut diturunkan peringkatnya, namun utang mereka memiliki peringkat tertinggi di antara 15 bank yang terkena dampak.

Kelompok kedua termasuk Goldman Sachs, Deutsche Bank dan Credit Suisse. Moody’s mengatakan perusahaan-perusahaan ini sangat bergantung pada bisnis pasar mereka untuk memuaskan pemegang saham mereka, meskipun beberapa dari mereka mengelola risiko secara efektif.

Kelompok terakhirnya adalah bank-bank terburuk – Bank of America, Citigroup, Morgan Stanley dan Royal Bank of Scotland. Moody’s mengatakan bank-bank ini memiliki “masalah dengan manajemen risiko atau sejarah volatilitas yang tinggi,” dan beberapa di antaranya menerapkan perubahan strategi bisnis.

“Transformasi ini sedang berlangsung dan keberhasilannya masih harus diuji,” kata Moody’s.

___

Penulis AP Business Christina Rexrode berkontribusi pada cerita ini.