Obama mengusulkan biaya sebesar $90 miliar selama sepuluh tahun untuk bank-bank terkemuka di AS, AIG, dan anak perusahaan asing
Presiden Obama akan mengusulkan biaya sebesar 15 basis poin (0,15) untuk transaksi berisiko tinggi yang dilakukan bank-bank besar dan lembaga keuangan yang memperoleh keuntungan dari perdagangan derivatif dan instrumen keuangan kompleks lainnya.
Seorang pejabat senior pemerintah mengatakan usulan Obama dirancang untuk mulai berlaku pada tanggal 30 Juni dan berlaku setidaknya selama 10 tahun, lebih lama jika biaya tersebut tidak mencakup jumlah yang belum dibayar dari Program Bantuan Aset Bermasalah (TARP). Obama akan menyebut pungutan baru ini sebagai “finansial”. biaya tanggung jawab krisis.”
Pemerintah, dengan menggunakan akuntansi Departemen Keuangan saat ini, memperkirakan bahwa TARP mempunyai kekurangan sebesar $117 miliar. Para pejabat mengatakan jumlah tersebut bisa menyusut hingga miliaran dan, bahkan jika biaya transaksi baru menutupi seluruh defisit yang berasal dari TARP, pemerintah bermaksud untuk mencatatnya sebagai cara untuk mengurangi defisit dan memberikan hukuman yang besar kepada perusahaan.
Perlu dicatat bahwa pemerintah akan membebaskan GM, Chrsyler, Fannie Mae dan Freddie Mac dari biaya tersebut, meskipun sebagian besar defisit TARP saat ini terkait dengan dana talangan pembayar pajak untuk perusahaan-perusahaan ini.
“Tujuan dari proposal ini adalah untuk memastikan bahwa lembaga-lembaga keuangan besar yang merupakan kontributor utama krisis keuangan, dan merupakan penerima manfaat utama dari upaya kebijakan publik yang luar biasa ini, mengambil tanggung jawab untuk memastikan bahwa semua biaya TARP tidak ditanggung oleh negara. menjadi defisit atau diwariskan kepada generasi berikutnya melalui peningkatan utang nasional,” kata seorang pejabat tinggi pemerintahan yang menjelaskan kepada wartawan mengenai usulan Obama pada Rabu malam.
Biaya tersebut tidak akan berlaku untuk apa yang disebut oleh regulator sebagai modal Tier 1 (uang tunai, cadangan yang diungkapkan, dan aset yang tunduk pada penilaian Federal Deposit Insurance Corporation).
“Yang tersisa,” kata pejabat itu, “adalah kewajiban yang mewakili tingkat leverage Anda” – dengan kata lain, investasi pada instrumen seperti derivatif, kewajiban utang yang dijaminkan, atau credit default swaps.
“Kami telah mendengar dari mereka yang menyatakan penolakan terhadap tanggung jawab hukum untuk memastikan bahwa TARP dibayar kembali,” kata pejabat tersebut, mengutip penolakan awal industri terhadap proposal tersebut. “Tetapi dalam banyak hal merupakan tindakan ofensif bagi mereka yang berada di lembaga-lembaga keuangan besar kita untuk mengatakan bahwa saat ini mereka mampu memberikan bonus yang sangat besar, seringkali sangat tinggi, untuk para eksekutif puncak mereka, namun tidak mampu membayar pembayar pajak yang mengusulkan kebijakan publik yang menguntungkan mereka. gelar yang luar biasa.”
Pemerintah memperkirakan sekitar 50 perusahaan akan dikenakan biaya tersebut, yang hanya berlaku untuk bank, perusahaan asuransi, dan lembaga investasi dengan aset lebih dari $50 miliar.
Para pejabat mengatakan 35 perusahaan akan menjadi perusahaan AS dan 10 hingga 15 perusahaan akan menjadi anak perusahaan asing di AS. Para pejabat lebih lanjut memperkirakan bahwa 20 hingga 27 perusahaan akan menjadi bank AS. Kisaran perusahaan tersebut meliputi: perusahaan induk bank, perusahaan induk barang bekas, perusahaan penyimpanan yang diasuransikan, perusahaan asuransi yang memiliki salah satu dari jenis entitas ini; dan pialang-dealer dengan aset lebih dari $50 miliar.
Pemerintah telah mengesampingkan penerapan biaya ini kepada GM dan Chrsyler. Biaya tersebut mungkin akan dibebankan kepada Fannie Mae dan Freddie Mac di masa mendatang.
“Fannie Mae dan Freddie Mac, menurut pandangan kami saat ini, dalam keadaan luar biasa yang mereka alami, tidak produktif bagi pembayar pajak untuk menerapkan biaya ini,” kata pejabat tersebut.
Mengenai Detroit yang bebas dari hukuman, pejabat senior tersebut mengatakan: “Bank-bank tersebut secara signifikan bertanggung jawab atas pengambilan risiko yang sangat besar dan sembrono yang ditanggung oleh seluruh perekonomian. Biaya yang diusulkan di sini dalam banyak hal adalah biaya minimum — jumlah minimum yang harus dibayar untuk biaya yang cukup besar yang ditanggung oleh pembayar pajak dalam banyak hal.”
Usulan Obama akan diajukan ke Kongres secara lengkap ketika ia memaparkan anggaran tahun 2011. Berdasarkan TARP, pemerintah tidak diharuskan untuk menyusun rencana untuk memulihkan pinjaman pembayar pajak yang belum dibayar.
Gedung Putih mengatakan pihaknya kini berupaya untuk mengisi lubang defisit dan membebankan biaya pada investasi berisiko yang mereka coba cegah. Hal ini juga membenarkan biaya tersebut sebagai semacam premi asuransi terbalik yang memberikan penggantian kepada pembayar pajak yang telah menyelamatkan investasi sembrono yang seharusnya diatur atau tidak pernah dilakukan sejak awal.
“Presiden Obama dan Menteri Geithner sangat yakin bahwa tidak ada alasan untuk menunggu,” kata pejabat itu. “Dan presiden bertanggung jawab untuk mengajukan proposal tersebut tiga tahun lebih awal.”
