Senat Partai Demokrat yang liberal bertujuan untuk membubarkan bank-bank terbesar di AS

WASHINGTON – Sampai saat ini, anggota Senat Demokrat yang liberal mengeluh bahwa rancangan undang-undang perombakan keuangan yang didukung oleh Presiden Obama tidak cukup untuk mengendalikan raksasa Wall Street.

Beberapa pihak menginginkan undang-undang tersebut diubah untuk memecah enam bank terbesar di negara tersebut. Pihak lain akan puas dengan membatasi kemampuan bank untuk terlibat dalam perdagangan spekulatif atau kembali ke peraturan era Depresi yang membatasi bank-bank komersial Main Street dan deposan mereka yang diasuransikan secara federal dari lembaga investasi yang menguntungkan di Wall Street.

Yang membuat kecewa para bankir dan Gedung Putih, mereka mungkin akan memperoleh sedikit suara ketika Senat minggu ini mulai mempertimbangkan amandemen rancangan undang-undang yang Obama dan anggota parlemen janjikan akan mencegah terulangnya krisis keuangan dua tahun lalu, yang merupakan dampak krisis ekonomi terburuk. sejak Depresi Besar.

Enam target perpecahan adalah Bank of America, JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs dan Morgan Stanley. Bersama-sama, mereka memiliki aset yang berjumlah lebih dari 60 persen produk domestik bruto (PDB) negara tersebut.

“Mereka terlalu besar,” kata Sen. Perwakilan Ted Kaufman, D-Del., mengatakan dalam sebuah wawancara. “Mereka terlalu besar untuk dikelola, terlalu besar untuk diatur.”

Pemerintahan Obama, yang menuntut pengendalian perbankan baru yang lebih ketat, khawatir bahwa pembubaran bank akan merugikan daya saing Amerika. Lobi perbankan, yang menentang ketentuan-ketentuan tertentu yang sudah ada dalam RUU tersebut, khawatir mayoritas Senat akan menemukan daya tarik populis dalam mengurangi jumlah RUU tersebut.

Kaufman dan senator Demokrat seperti Carl Levin dari Michigan, Sherrod Brown dari Ohio, Jeff Merkley dari Oregon, Sheldon Whitehouse dari Rhode Island dan Maria Cantwell dari Washington, bersama dengan Independen Bernard Sanders dari Vermont, berencana untuk mengusulkan beberapa perubahan.

Salah satu yang paling vokal tentang perlunya rancangan undang-undang yang lebih ketat adalah Kaufman, seorang mantan asisten Senat berusia 71 tahun yang kurus, profesor, dan diangkat ke kursi Senat Delaware oleh mantan bosnya, Wakil Presiden Joe Biden.

Kaufman telah beberapa kali hadir di Senat selama tiga bulan terakhir untuk menyatakan bahwa upaya hukum Senat – dan juga pemerintah – masih jauh dari harapan.

Ketika Ketua Komite Perbankan Senat Demokrat Christopher Dodd, D-Conn., mencoba melakukan kompromi dengan Partai Republik, Kaufman mengkritik skema peraturan Partai Demokrat.

“Hanya sedikit reformasi yang benar-benar baru, dan tidak ada reformasi yang akan mengubah ukuran bank-bank besar ini,” katanya dalam pidatonya sebulan yang lalu.

Beberapa hari kemudian, program “This Week” di ABC memutar klip Kaufman untuk tamu Lawrence Summers, kepala penasihat ekonomi Obama. Segera setelah itu, Summers meminta untuk bertemu Kaufman. Pesan pribadi Summers kepada Kaufman tidak berbeda dengan apa yang dikatakan Summers secara terbuka di “NewsHour” PBS:

“Sebagian besar pengamat yang mempelajari hal ini percaya bahwa mencoba memecah bank menjadi bagian-bagian yang sangat kecil akan merugikan kemampuan kita untuk melayani perusahaan-perusahaan besar dan daya saing Amerika Serikat.

Mereka percaya bahwa hal ini justru akan membuat kita menjadi kurang stabil, karena masing-masing bank akan kurang terdiversifikasi dan oleh karena itu lebih berisiko mengalami kegagalan, karena bank-bank tersebut tidak akan mempunyai keuntungan di satu bidang untuk diandalkan ketika masalah di bidang lain tidak terjadi. “

Kaufman dan rekan-rekannya tidak terpengaruh oleh pandangan Gedung Putih. Pekan lalu, ia dan Brown memperkenalkan amandemen untuk mengurangi jumlah kewajiban bank menjadi tidak lebih dari 2 persen dari produk domestik bruto (PDB) dan membatasi simpanan bank hingga 10 persen dari total simpanan negara. Bank-bank raksasa akan mempunyai waktu tiga atau empat tahun untuk bersantai.

“Jika kita tidak menginginkan dana talangan lebih banyak, kita harus melakukan sesuatu terhadap konsentrasi kekayaan yang belum pernah terjadi sebelumnya di antara beberapa bank besar,” kata Brown.

Merkley dan Levin mengusulkan pelarangan bank komersial atau kustodian terlibat dalam perdagangan spekulatif dengan rekening mereka sendiri. Amandemen ini lebih ketat dibandingkan RUU Dodd, yang mengamanatkan dewan pengawas regulator untuk mempelajari larangan tersebut dan merekomendasikan amandemen serta cara untuk menerapkannya.

Merkley, yang dikunjungi oleh Menteri Keuangan Timothy Geithner pekan lalu, mengatakan usulannya mengikuti semangat rekomendasi Obama. Namun, ia menambahkan, “Ini bisa menjadi lebih jelas dan lebih tajam daripada yang mungkin dilakukan pemerintah.”

Cantwell sedang mempertimbangkan untuk menawarkan amandemen berdasarkan undang-undang yang dia dan Senator Partai Republik John McCain dari Arizona usulkan pada bulan Desember. Hal ini akan mengembalikan Undang-Undang Glass-Steagall tahun 1930-an yang memisahkan perbankan komersial yang diasuransikan secara federal dari aktivitas perbankan investasi.

Semua gagasan ini mungkin mendapat dukungan dari beberapa anggota Partai Republik, yang banyak di antaranya telah berulang kali menyatakan bahwa tidak ada lembaga keuangan yang terlalu besar untuk gagal. Salah satu kekuatan intelektual di balik gagasan ini adalah Simon Johnson, seorang profesor ekonomi di MIT. Variasi dalam hal ini dan langkah-langkah yang lebih kuat juga didukung oleh Thomas Hoenig, presiden Federal Reserve Bank of Kansas City.

Dodd dan Senator Partai Republik. Bob Corker dari Tennessee berpendapat bahwa ukuran bank saja tidak membuat bank terlalu besar untuk gagal. Mereka setuju dengan pemerintah bahwa industri memerlukan institusi besar untuk bersaing di pasar global. Mereka mencatat bahwa dari 10 bank terbesar di dunia dengan aset lebih dari $2 triliun, hanya dua yang merupakan perusahaan induk bank Amerika – Bank of America dan JP Morgan Chase – dan mereka tidak termasuk dalam lima besar.

Johnson mengatakan proposal Brown-Kaufman akan menghasilkan total ukuran bank-bank AS sebesar $100 miliar hingga $300 miliar. “Bank-bank tersebut akan berputar-putar di sekitar bank-bank besar, besar, dan bodoh di seluruh dunia,” katanya.

Bagi pelobi bank, amandemen tersebut mempersulit perjuangan yang sudah sulit. Mereka sudah mempunyai masalah dengan beberapa ketentuan perlindungan konsumen dalam RUU tersebut dan pasal yang akan memaksa bank untuk menutup bisnis derivatif mereka yang menguntungkan.

“Melarang perusahaan-perusahaan tersebut melakukan aktivitas perdagangan, dana lindung nilai, dan ekuitas swasta hanya akan mendorong aktivitas tersebut ke dalam aspek sistem keuangan yang tidak diatur,” kata Rob Nichols, presiden dan chief operating officer Forum Jasa Keuangan, yang mewakili bank-bank terbesar di Amerika.